论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一

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1、论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10论开发性金融机构政策性业务及商业性业务有机统一　　摘10要：本文分析了政策性金融、商业性金融与开发性金融的关系，以及开发性金融的特征，认为，开发性金融机构依托国家信用，以市场业绩为

2、支柱，能够也必须通过有机融合政策性业务与商业性业务，服务国家战略，实现政府经济社会发展目标。因此，无需对开发性金融机构从事的政策性业务与商业性业务分拆。同时，本文还提出了针对开发性金融的独立的监管体系的框架性方案。　　关键词：开发性金融机构;政策性业务;商业性业务;监管　　长期以来，随着开发性金融不断开拓创新，扩展业务领域，尤其是国家开发银行业绩的快速增长和持续优良，一种观点认为，国家发银行作为政策性银行享受着国家资金支持、政策扶持、税收优惠、风险承担等优待政策，在许多领域与商业银行形成竞争关系，为了保证金融市场公平竞争，应该严格区分政策性业务和商业性业务，实行独立

3、核算，分账管理，甚至应该剥离政策性业务并组建专门机构，享受政策性金融待遇，而其他商业性业务，应该实行与商业银行同样标准的监管和条件。　　其实，这种认识只注意到政策性金融与商业性金融的区别，没有认识到开发性金融与政策性金融、商业性金融的共生关系与普遍联系，没有为开发性金融、政策性金融与商业性金融和谐共生指明一条正确的道路。　　一、正确对待开发性金融与政策性金融、商业性金融的关系　　(一)开发性金融是政策性金融的深化和发展　　政策性金融在当今世界各国普遍存在。它是为了解决“市场失灵”问题，政府通过创立政策性金融机构来校正，以实现社会资源配置的经济有效性和社会合理性的有机

4、统一。政策性金融机制具有财政“无偿拨付”和金融“有偿借贷”的双重性，是两者的巧妙结合而不是简单加总。　　从国内外的实践来看，开发性金融发展大致经历了三个阶段：(1)政策性金融阶段。开发性金融作为政府财政的延伸，以财政性手段弥补市场失灵，如1998年之前的国家开发银行，以及目前的中国进出口银行，农业发展银行和中国出口信用保险公司。(2)第二阶段是制度建设阶段，也是机构拉动阶段。开发性金融以国家信用参与经济运行，以自己的市场业绩成为有活力的市场主体，推动市场建设和各项制度不断完善，以市场的方式实现政府的目标，如国家开发银行从1998年起通过制度建设推动各项制度的完善，成

5、功地走过政策性金融阶段，进入制度建设阶段。(3)第三阶段是战略性开发性金融阶段。在这一阶段，随着市场发育的成熟，各类制度不断完善，国家信用开始与金融运行分离，等到经济运行完全纳入市场的轨道和框架后，开发性金融完成了基础建设的任务，作为市场主体参与经济运行，在维护国家经济金融安全、增强国家竞争力等方面发挥自身的作用，例如代表国家向其他国家投资、发行主权债券等等。通常认为，政策性金融着眼于社会效益，不追求自身业绩，强调政府的财政性补贴;而开发性金融则更多地强调商业原则，通过制度建设、市场建设和保持经营可持续，在此基础上实现政府目标。开发性金融虽仍具有政策性属性，但已经是

6、政策性金融的深化和发展，是政策性金融的高级阶段。　　(二)开发性金融是政策性金融与商业性金融的有机融合　　当初我国成立政策性金融机构主要是为了划分政策性业务与商业性业务，但是长期以来，这个问题并没有有效解决。时至今日，学界、实务界仍在为如何划分政策性业务和商业性业务而煞费苦心。不过，那种以是否“赚钱”作为区分政策性业务和商业性业务的观点，却被证明是错误的。事实上，一定要清晰地划分开这二者，从而将商业性业务从政策性机构剥离的努力，几乎是不可能的，也是没有必要的。　　这是因为，作为政策性金融的深化和发展，开发性金融具有如下特征：(1)开发性金融以国家信用为基础，执行国家

7、政策和任务。这一特征也体现在政策性金融之中，说明政策性金融向开发性金融发展进程中把自己的基本性质保留下来，并成为开发性金融的基本特征。(2)开发性金融以市场业绩为支柱，以市场路径实现政府经济社会发展目标。这是开发性金融的核心内容，也是与政策性金融的重要区别。开发性金融讲求市场业绩，以商业性金融的方式运作开展盈利业务，避免“政府失灵”。因此，可以说政策性金融与商业金融在某种条件下融合产生了开发性金融业态。开发性金融机构，就是既可以开展政策性业务又可以开展商业性业务的金融机构。开发性金融机构这种多功能“集合体”，是开发性金融的本质特征和特殊定位所决定的。　　(三)政