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1、复杂宏颜环境下中小企业差异化贷款策略思考【工作论坛】复杂宏颜环境下【l】小芷业差异化贷款策略思考霍震涛(中国银行河南省分行,河南郑州450003)摘要:目前,宏观经济复杂性越来越突出,国际贸易争端增加,宏观调控力度加大,行业整合淘汰加快,人民币利率汇率进入上升通道,这些因素对不同行业造成不同方向,不同程度的影响.银行应该研究宏观形势,采取差异化的贷款策略主动应对.关键词:差异化贷款;中小企业;宏观环境文章编号:1003—4625(2011)05—0l13—03中图分类号:F830.5文献标识码:A一,背景目前
2、,国际经济仍存在不确定性,未走出低谷.国内经济从整体上看,仍将继续保持增长的态势,国家实施的投资拉动战略仍在后续的投人中,同时国家实施援疆,援藏工作,进一步加大西部经济开发力度.但是,国民经济发展中的不确定性越来越突出,按照中央经济工作会议的判断,今年宏观经济的主要特征是更加复杂.也就是说,去年宏观经济的特征是复杂,今年的特征是更复杂.主要表现在:一是国际经济增长态势不稳,希腊债务危机的影响尚未消除,主要经济体增势不稳,国际贸易争端不断;二是国家持续实施行业调控,高耗能,高排放等敏感行业以及政策限制行业受到影
3、响最大,政策性风险增加;三是国家宏观经济,金融政策不断调整,房地产调控政策频频出手,准备金基准利率加息不断;四是资产价格,部分消费品价格轮番上涨;五是人民币汇率进入上升通道.这些因素必然对处于不同行业的中小企业经营带来不同程度和不同方向的影响.目前,各家银行已经将中小企业业务作为新的发展战略和业务增长点,而中小企业固有的抗风险能力低,平均寿命短的特性告诫我们,在国家复杂的宏观环境下,银行从业者必须按照监管部门"区别对待,有保有压"的要求,研究中小企业所处行业的特点,区分情况,甄别风险,采取差异化的贷款政策.这
4、既是贯彻国家行业政策和监管政策的要求,也是商业银行在中小企业贷款业务中防范风险的需要.二,复杂宏观环境下中小企业受到较大影响的行业风险分析(一)外向型中小企业的汇率风险和国别风险人民币汇率进入上升通道,对外向型中小企业造成三个方面的影响.一是出口成本增加,国外售价上升,产品的相对竞争力下降;二是赚取同样数量销售收入(外汇)折合人民币后数量下降,企业盈利能力削弱;三是要求企业具有一定的管理和控制汇率风险,汇兑损失的能力.另外贸易争端增加会造成一定的国别风险和进口商拒付风险.(二)与政策限制行业,敏感行业配套中小
5、企业的连带风险2011年国家加大了行业结构调整的力度,将电力,煤炭,钢铁,水泥,有色金属,焦炭,造纸,制革,印染等行业作为淘汰落后产能的重点,采取更加严厉和具体的节能减排和淘汰落后产能措施,优质企业,先进产能企业将获得更多的政策支持.部分企业面临淘汰,关停或者技术升级,被直接关停企业面临债务清算,而关停部分生产线或者对部分生产线进行产业升级的企业,是否具有足够的现金流,是否能够收稿13期:2011-04作者简介:霍震涛(1968一),河南鲁山人,本科,中国银行河南省分行中小企业业务部副总经理,高级专业审批人.
6、2011年第5期(总第382期)113金融理论与实践【工作论坛】获得银行的持续资金支持,将直接影响到企业盈利能力能否保持,能否存活下去等一系列问题.与之配套的中小企业供货商也必将受到不同方向(好坏),不同程度(轻重)的影响.与落后产能企业配套的中小企业供货商的经营,可能会因为下游大企业经营下降而受到严重影响,甚至是举步维艰.比如一家为小造纸企业配套生产造纸用滤网的企业,会由于国家强行关闭工艺落后,环保不达标的小型造纸厂而失去新的订单,或者由于小造纸厂被勒令停产而无法偿还原有的欠款,从而使这类的中小造纸滤网企业
7、受到损失甚至现金流断裂.反之,而工艺先进,与先进产能企业配套的企业,因为国家实施严厉的产业升级政策,市场上对先进高效的滤网产品需求增加,造成这部分企业订单增加,利润上升.(三)大宗商品经营中小企业和加工企业的市场风险2011年以来,钢铁,有色金属,粮食等大宗商品和部分与百姓生活相关的消费品价格波动明显,出现了"蒜"你狠,"豆"你玩,"煤"飞"色"舞的轮番涨价乱象.对经营价格波动商品的中小商贸企业来讲,如果购进和卖出时机不当,尤其是出现反方向操作,或者一味地囤积盲目期待高价获利,还可能会对其经营带来严重的冲击甚
8、至倒闭垮台.如一个经营绿豆的企业在前一段热炒绿豆的时候要求银行提供以其库存绿豆为质押的贷款.很显然,该企业赌绿豆价格将继续上升,为此将现有存货囤积并以此做质押套取银行资金,再进一步大幅增加库存以期获得超额利润.在这种情况下存在两个风险:一是企业的授信用途脱离了正常经营范围,而是进行投机和炒作,是在扰乱经济秩序,可能遭到国家的查处;二是企业参与恶炒商品盈利了企业获利,亏损了由银行为其买单,银行承担了企
