农信社股份制改革绩效评价_农商行案例分析

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1、28金融论坛5财经科学62013/8总305期x农信社股份制改革绩效评价:农商行案例分析刘锡良1刘利红2刘海二3内容摘要从2003年深化农村信用社改革试点以来我国农村信用社改革走过了近十个年头然而改革的绩效又如何呢本文通过对西部两家农村商业银行进行案例分析发现农信社股份制改革后公司治理水平、风险管理能力和盈利能力都得以提高然而支农占比则有所下降。进一步分析发现由于信息不对称以及交易成本等问题农商行的政策性支农与商业性行为不兼容农商行通过牺牲支农来提高其盈利能力。要解决这一问题需要借助现代信息通信技术如推广手机银行来增加信用记录也可以通过一些/强制0手段来改变农

2、商行的支付函数使得其盈利与支农相容。关键词农村金融支农服务盈利能力关于农信社改革绩效问题理论界对其进行了较为深入的研究。在股权结构与法人治理方面宋磊、王家传认为改革后农信社股权结构更加优化、内部治理也发生了变化。1徐诺金也强调在政策推动下的农信社改革保持了股权结构的稳2定增强了资本实力基本建立了法人治理结构。而谢平、徐忠和沈明高则认为改革后农信社股权结构仍然很分散导致监督成本过高缺乏监督农信社的激励。3杨子强也认为改革后的农信社未能建立起社员代表大会、理事会、监事会三位一体的制衡机制完善的治理结构都只停留在纸上悬挂在墙上。4同时由于定价不合理没有能找到真正的股

3、东。西南财经大学中国金融研究中心调研组认为农信社改革未使股权结构得以优化法人股比重仍然较低股权分散法x本文得到2011年度教育部人文社会科学氐阊芯?基地重大项目5中国农村金融改革跟踪研究与绩效评价611JJD790035、中央高校基本科研业务费专项资金2012年度创新团队建设项目5金融系统性风险与宏观审慎管理体系设计6JBK120508和国家社科一般项目5中小金融机构发展和监管研究612BJY152的资助。作者简介:刘锡良1956男西南财经大学中国金融研究中心成都610074教授。研究方向:农村金融、货币政策及金融监管等。刘利红1979女西南财经大学中国金融研

4、究中心成都610074博士生。研究方向:金融稳定与金融安全。刘海二1983男西南财经大学中国金融研究中心成都610074博士。研究方向:农村金融、互联网金融。5财经科学62013/8总305期金融论坛295人治理结构难以有效改善。在支农方面周立指出近年来的农信社改革政策意图使其成为/支农0的主力军但由于农信社的官办化和商业性加之垄断性和规模经营等问题的存在难以在整体上成为服务/三农0的金融机构。杨6羽飞、梁山也指出农信社支农服务功能的增强遇到不少困难和阻力。7在盈利方面谢平、徐忠和沈明高研究认为改革后虽然信用社的盈利水平不断增长但信3用社的盈利主要是来自各项优

5、惠政策。李莹星、汪三贵根据对部分欠发达地区农村信用社经营管理现状的调查认为转贷行为是农村信用社产生盈利的主要原因这种盈利对农村信用社而言是一种虚假盈利。8综上所述虽然理论界对农信社改革绩效褒奖不一但在某些方面已达成了共识如大多数学者都认为农信社改革后治理水平相对改革前有所改善尽管与现代企业制度还有一定距离同时农信社改革后盈利水平得以提高不管是否为虚假盈利盈利水平比改革前得以提高这一事实不能否认。然而多数学者认为农信社改革后支农服务不但没有明显改善反而还表现出严重的脱农化。此外已有文献没有分别来研究农信社股份制改革、股份合作制改革以及合作制改革的绩效只是笼统地阐

6、述试点以来农信社改革的绩效关于农信社股份制改革的绩效研究甚少。因此对农信社股份制改革绩效进行评价将有利于我们进一步推进农信社改革进而为农村金融体系构建提供思路。一、绩效评价方法为了能更好地研究农信社股份制改革的绩效我们首先需要梳理一下目前学界对农信社改革进行绩效评价的各种方法。关于农信社改革绩效的评价方法我们分为两方面来梳理:一是数据搜集与整理二是数据处理方法。关于数据搜集与整理一些学者较为全面地调查了改革试点以来的农信社如谢平、徐忠和沈明高对第一批试点8个省的49个县市信用社联社和第二批试点的23个县市联社进行了问卷调查并且时间跨度为2000-20049年。

7、3覃道爱、李兴发搜集了2004-2007年各省市农信社改革的数据。而有些学者仅就某一省市的数据进行搜集如张兵、曹阳搜集了苏南9家农村商业银行与15家农村信用社1999-2008年的相关数据陈鹏搜集了2002-2007年贵州88家农村合作金融机构的数据。1011宋磊、王家传则对山东省某市所辖120多个基层农村信用社通过现场问卷调查与走访座谈相结合的方式来搜集数据。1关于数据处理方法无外乎如下几种。一是运用数据包络分析DEA进行绩效评价如覃道爱、李兴发应用多阶段SBM-Undesirable模型从农村信用社改革前后的盈利能力、风险程度、可持续发展能力及外部环境等因

8、素分析我国农村信用社改革的绩效。9二是