证券期货论文金融期货论文：国际证券组织

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1、证券期货论文金融期货论文：国际证券组织与香港证券期货行业反洗钱的制度比较及借鉴摘要：IOSCO与香港在证券行业反洗钱制度的设计上各有千秋。特别是在了解你的客户时需区别风险类型、共用账户、实益拥有人、信赖第三方、尽职调查措施无法成功完成和如何对待政治敏感人物等方面，有很多值得我们借鉴的地方，我国证券期货业的反洗钱法规需要进行适当的规范和完善。关键词：IOSCO；香港；证券行业；反洗钱中国证监会于2007年4月颁布了新修订的《期货公司管理办法》，确立了符合《反洗钱法》有关规定要求的期货保证金安全存管制度。2007年1月下发《关于贯彻落

2、实〈反洗钱法〉有关事项的通知》，明确要求证券期货业金融机构及其分支机构制定反洗钱内部控制制度。2007年4月下发了《关于做好证券期货业大额交易和可疑交易报告及相关反洗钱工作的通知》以及《关于做好大额交易和可疑交易报告及相关反洗钱工作的通知》，要求证券期货业金融机构按照中国人民银行的有关规定，尽快从工作制度和技术上做好证券期货业大额交易和可疑交易报告的准备事宜。2007年2月，中国人民银行正式发布《银行业、证券期货业、保险业大额和可疑交易报告要素内容释义和数据接口规范》，完成了互联网正式接收平台和中国人民银行外网数据接收平台接收模块

3、的部署。2007年10月，中国反洗钱监测分析中心开始接收证券期货业、保险业报送的数据。因此，如何借鉴发达国家的经验，以完善我国刚刚开始的证券期货业反洗钱工作显得尤为迫切和重要。一、了解客户时需区别风险类型国际证券事务监察委员会组织（简称IOSCO）于2004年5月发布了《证券业客户及受益权人身份识别原则》（简称《原则》）规定：当发生错误识别或证券违法行为的风险较高时，证券、期货机构应采取更严格的客户身份识别措施。视具体情况的不同，高风险账户包括：政治敏感人物的账户；法人结构复杂的实体账户；来自不合作或监管不力国家的公民或者居民账户

4、；在不合作或监管不力国家营业的证券、期货机构账户；未经注册或不受监管的投资主体的账户；特定的投资主体，如高负债机构（如对冲基金）的跨境共用账户。可能的潜在低风险情况包括：金融中介共用账户中的批量交易指令；投资于开放型集合投资计划的集合投资计划和基金型基金；由集团附属机构引介的投资人；养老金计划／退休金方案；保险产品；新投资，如果该投资人也投资于同一集合投资集团内其他开放型集合投资计划，假如这个投资人在最初开设账户时已接受其他开放型集合投资计划的客户尽职调查和反洗钱审查，可适用简化的身份验证程序；公众公司；低风险的产品，如，无现金提

5、取，或者最初或未来交易不经过第三方收付，以及返还款项必须经投资人持有的在有适当反洗钱制度的国家或地区的金融机构同名账户支付。IOSCO要求各成员国证券、期货机构应根据风险敏感性决定身份识别和验证措施。就是在金融机构接纳客户时，首先根据已经制定的规则，判断该客户是属于低风险客户还是高风险客户。对于低风险账户，执行一个完整的了解你的客户（KYC）程序就足以完成审慎监控的义务。对于高风险账户，在KYC程序之外，还应该实施账户监控程序。不管是表内、表外资产还是以受托人名义者，都应以全球化为基准，设定若干账户属性警兆指标，严格监控其交易。如

6、果账户流通量超过了警兆值，则需要实施标准监控程序和重点监控程序。2006年4月香港证监会发布了《防止洗黑钱及恐怖分子筹资活动的指引》（简称《2006指引》）规定：持牌法团及有联系实体①（简称持牌实体）应制定客户接纳政策和程序，以识别出洗黑钱及恐怖分子筹资活动风险较一般为高的客户类型。对于洗黑钱风险较高的客户，例如复杂的法律安排，如未经注册或不受规管的投资公司；设有代名人股东或大部分股本为以不记名股票形式持有的公司；来自或所在地的国家并没有采用或没有充分采用财务行动特别组织的各项建议的人士（包括法团及其他财务机构）；政界人士及与其有

7、明显关连的人士或公司。如发现该客户的账户活动模式与持牌实体对该客户的认识并不相符，便应考虑将该客户重新归类为较高风险者，并应考虑举报可疑交易。如不存在洗黑钱或恐怖分子筹资活动的嫌疑及符合下列条件，可采用简化客户查证程序：某类客户涉及洗黑钱或恐怖分子筹资活动的固有风险被评估为低风险类别；或在全国性制度中已存在有关该等客户的充分公开披露规定或其他制衡及监控措施。我国《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》（简称《管理办法》）第18条“：金融机构（包括证券、期货机构，下同）应按照客户的特点或者账户的属性，并考虑地域、

8、业务、行业、客户是否为外国政要等因素，划分风险等级，并在持续关注的基础上，适时调整风险等级。在同等条件下，来自于反洗钱、反恐怖融资监管薄弱国家（地区）客户的风险等级应高于来自于其他国家（地区）的客户。”对于高风险和低风险的客户类型没有充分例举。《中