金融英语第七单元 证券期货.pdf

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1、金融英语金融英语————研习中国的金融体系FinanceEnglishFinanceEnglish————CaseofChinaCaseofChina对外经济贸易大学粟勤教授Unit7SecuritiesandUnit7SecuritiesandUnit7SecuritiesandUnit7SecuritiesandFuturesFuturesFuturesFutures第七章：证券期货主讲人:粟勤对外经济贸易大学金融学院教授博士生导师2013-9-292/43Thebasicconceptsofsecuritiesandfutu

2、resmarket�证券和期货市场的基本概念ThedevelopmentofChina’sstockmarket,bondmarket,fundsandfuturesmarket�中国股票市场、债券市场、资金和期货市场的发展Thecorrespondinglaws,rulesandregulations.�相关法律、法规和监管体系ThefunctionsofintermediariesinChina’ssecuritiesandfuturesmarket�中国证券和期货市场中介机构的功能2013-9-293/431.Securit

3、iesarecertificateswhichprovetheholdersordesignatedsubjectsexerciseownershiporcreditor’srightovercertainassets.�证券是用于证明持有人或该证券特定的主体对特定财产拥有所有权或者债权的凭证。InChina,securitiesnormallyfallintothreecategories:stocks,bondsandothers.�在中国证券通常分为三类：股票，债券和其他证券。2.Thebasicfunctionsofsec

4、uritiesmarketinclude:(1)Fund-raisingandinvestment.筹资投资(2)Pricediscovery.价格发现(3)Capitalallocation.资本配置2013-9-294/433.Securitiesmarketcanbeclassifiedindifferentways:�证券市场可以以不同的方式进行分类(1)Primarymarket(issuingmarket)andsecondarymarket(tradingmarket)bymarketentryorder�按照进入市

5、场的顺序划分为一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）(2)Nationalandregionalmarketsbymarketcoverage按照市场涵盖的范围划分为全国市场和地区市场。(3)Main-boardmarketandsecond-handmarketaccordingtothescaleofthelistedcompanyandregulatoryrequirements.�按上市公司规模及监管要求划分为主板市场和二板市场2013-9-295/434.Securitiesmarketparticipantsare

6、roughlydividedintoissuers,investors,marketintermediaries,self-regulatoryorganizationsandregulatoryinstitutions.�证券市场参与者大致分为：证券发行人、证券投资人、证券中介机构、自律性组织和证券监管机构2013-9-296/435.TherearedifferenttypesofstocksbasedonChina’shareholdingreformandthestockmarketatdifferentstagesofd

7、evelopment.�根据中国股份制改革与股票市场发展的不同阶段，中国有不同种类的股票。(1)Stockscanbedividedintostateshares,institutionalshares,publicsharesandforeign-investedsharesclassifiedbydifferenttypesofinvestors.�根据投资人的身份，股票可分为国有股、机构股、公众股和外资股2013-9-297/43(2)Forthosecompanieswhichhaveconcludedthereformo

8、fnon-tradableshares,sharesaredividedintosharesundersellingrestrictionandthosewhicharenotundersellingrestriction.在已完成股权分置改革的公