商行倒闭的启发思考

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1、商行倒闭的启发思考商行倒闭的启发思考商行倒闭的启发思考　　自2007年下半年金融危机爆发以来，美国商业银行又经历的一次倒闭的浪潮，截至2010年第三季度末已有超过280家银行被迫关门。中国商业银行虽然在此次危机中并未受到严重影响，但是美国同业的经验教训值得总结和借鉴。　　一、危机中美国倒闭银行的特点　　根据“美国联邦储蓄保险公司”网站提供的信息，2009年年初至2010年11月5日共有287家银行经营失败。其中，2009年140家，2010年截至11月5日共有147家银行经营失败，超过2009年全年总和。在这287家银行中有8家处于受援助阶段得以继续经营，剩余279家已经以失败告终。在得到救助

2、的8家银行中，有5家为全国性银行。在279家经营失败的银行中地方性银行为275家，占了绝大多数，全国性银行只有4家，占比%。倒闭银行共同特点是：业务集中度较高，以本地房地产业为主要业务对象，并购买了大量与房地产相关的复杂金融衍生品，而对此类衍生品的风险控制力又比较薄弱，导致了明显的顺周期效应，一旦房地产市场不景气甚至恶化，这些银行受到的冲击立刻显现。　　根据FDIC网站的信息，已倒闭银行存款总额的均值为亿美元，资产规模均值为亿美元。现有正常经营的银行存款总额均值为亿美元，资产规模均值为亿美元，无论是存款规模还是资产规模都远大于已倒闭的银行。相比之下，在金融危机中能够经受住考验渡过危机的银行，规

3、模要大于经营失败的银行，所以保持一定的规模是抵御风险的重要因素。　　二、美国现有银行的特点分析　　根据FDIC网站的信息，美国现有商业银行被划分为三类：第一类，资产规模小于1亿美元；第二类，资产规模介于1亿美元和10亿美元之间；第三类，资产规模大于10亿美元。本文依次称之为小型银行、中型银行和大型银行，这三类银行按照每一个报告期末资产规模的增减重新划分。2010年6月30日FDIC网站共统计商业银行6676家，其中小银行2434家，中型银行3737家，大型银行505家。三类银行资产规模均值分别为：亿美元、亿美元和亿美元，资产规模差异非常大。　　本文对现有正常经营的三类银行2007—2010年业

4、务比重均值变化情况进行了分析。　　零售贷款业务分析　　如图1所示，我们分析了2007年3月31日至2010年6月30日，美国商业银行零售贷款业务占比的变化情况。从图中可以看出，美国大型银行近三年零售贷款业务占比从47%上升到近55%，尤其是2008年6月后呈现明显的上升趋势，而中、小银行零售贷款占比变化并不明显。小银行零售贷款占比稳定在35%左右，略高于中型银行31%左右的占比。　　中国15家上市银行2010年6月30日零售贷款的均值仅为%，即使占比最高的招商银行也只有%的比重，零售贷款业务与美国同业差距明显。图中的信息表明，美国大型商业银行在金融危机后期加大了零售贷款业务的发展力度。　　零售

5、存款业务分析　　图2反映的是2007—2010年美国商业银行零售存款业务的变化情况。从图中可以看出，大型商业银行的零售存款占比在2007年为65%，低于全部银行的平均水平，并保持稳定，从2008年9月后，大型银行零售存款业务占比出现明显的上升，至2010年6月大银行零售存款占比已超过71%。图中信息显示，尽管美国大型银行零售存款占比近两年显著提高，但明显低于中、小银行80%左右的占比。　　相比之下，中国15家上市银行截至2010年6月30日零售存款占比平均值仅为%，即使占比最高的工商银行也只有%的比例，中国商业银行零售存款比例远低于美国同业。　　非利息收入分析　　因为近三年美国三类银行非利息净

6、收入平均值全部为负值，所以本报告以“非利息收入”替代“非利息净收入”分析美国同业的业务结构。　　图3显示的是美国商业银行“非利息收入/营业收入”比值变化的情况。从图中可以看出，中、小银行非利息收入占比始终保持在15%左右，近三年没有发生明显变化。大型银行非利息收入占比近三年平均保持在31%左右，远高于中、小银行，并且总体呈上升趋势，在2008年12月至2009年6月间出现显著的上升，非利息收入占比从27%上升至35%，之后保持相对稳定。同时，从图3中还可以看出，在金融危机后期中型银行的非利息收入比重逐步提高。　　近三年“非利息收入/营业收入”指标的变化，体现了美国商业银行业务结构的特点。中、小

7、银行利息收入占据营业收入的绝大部分，这一趋势相对保持稳定，而大型银行非息收入占比相对较高，平均在31%左右，这与美国大型银行多为混业经营有关。利息收入占比的显著差异从一个方面说明，小银行业务结构相对单一，抵御风险的能力相对较低，这也是造成金融危机中经营失败的大多数为小银行的重要原因之一。　　三、研究启示　　从上述分析看，金融危机中美国经营失败的主要是地区性银行，资产规模较小，业务集中于房地产业，风