民间借贷危机中的金融衍生产品风险控制研究调查

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1、民间借贷危机中的金融衍生产品风险控制研究调查　　【摘要】由于美国金融危机的爆发，从而引起全球金融市场的巨大连锁反应，导致我国民间借贷也是危机频现。本文以非正规金融活动的民间借贷作为研究对象，从民间借贷的非正规金融活动中分析所形成的原因、现状以及特点等方面，找出在社会主义市场经济的浪潮下，非正规民间借贷所产生的社会效应及其各方面的影响。并针对民间借贷在发展过程中所遇到的积极因素和消极因素进行阐述，提出使民间借贷良性发展的建议和意见。　　【关键词】民间信贷金融衍生品金融管制　　引言　　随着中国继续发展社会主义市场经济，非正规金融民间借贷的经营活动不在目前金融体系的监管下，并且继续以惊人

2、的速度增长。但是，由于已经存在的民间借贷市场不受官方的监控，其本身就存在缺陷，在官方的外界条件下，大大限制了民间借贷的发展。因此，在我国特色的市场经济体制下，该如何看待非正规金融活动的民间借贷，以及官方对这种活动该采取何种法律政策措施，已经是迫不及待需要解决的问题。　　一、民间借贷市场的概况　　（一）何为民间借贷　　现阶段，由于社会上的民间借贷属于起步比较晚的阶段，“民间借贷”概念在我国的法律中体现的不完善，还有相当一部分属于法律上的空白；按照民间的说法就是，只要不是正规金融进行的借贷，就可以视为民间借贷。那么，从广义的范围上进行概括来说，民间借贷可以定义为除了官方承认的金融机构以

3、外的贷款。因此，民间借贷的行为处于官方金融监管以外，政府宏观统计报表中不包含民间借贷，也不属于法律保护的范围。民间借贷存在于个人之间、个人与企业法人之间、个人与其他组织之间的货币资金借贷活动。民间借贷是市场经济之下，企业或者个人进行借贷的必然产物，在官方金融机构提供的供给服务不足的条件下，可以说又是必要的补充。按照借贷的用途进行分类的话，可以将它分为三大类：家庭生活为目的，农业生产为目的以及企业经营活动为目的。因为民间借贷属于民事范畴，不算做民间的经营投资。笔者认为，以货币资金为标准的一种价值让渡及本息偿付行为可以视为民间借贷。　　（二）民间借贷的司法解释　　司法解释对民间借贷的解

4、释主要体现在一下几种表现形式：　　1.民间借贷属于金融借贷的一种，属于民事法律行为。　　2.民间借贷以合约为前提，属于双方当事人的合约行为。　　3.借贷双方只有借贷物品的支付就属于民间借贷范畴。　　4.民间借贷的形式分为有偿或者无偿，如果是有偿的话，需要由借贷双方约定。　　（三）民间借贷特点和主要模式　　1.民间借贷的特征。能够体现民间借贷的主要表现特点：参与民间借贷的人员广泛；比如城镇居民，个体工商户。资金来源的广泛；比如农户资金，居民私有资金，更有甚者私募资金等。借贷方式的灵活；比如个人信贷手续的简单化。借贷形式多样化；比如当铺。　　2.民间借贷的模式。只要社会不断的发展和进步

5、，只要有资金供给关系，民间借贷存在方式也会随着着社会发展，不断改变借贷方式，借贷就可以从传统方式的当铺、民间个人放贷、企业内部集资等形式逐步转变为其他借贷形式，举例说明一下：比如福建江浙一带的地方以个人贷款形式进行借贷，或者有些借贷活动通过网络，在QQ聊天室里完成民间借贷。　　（四）民间借贷的发展趋势　　从长远角度来看，正规与民间的借贷之间，可以说两者既有互补关系，也有竞争关系，由于国有大中型企业的融资渠道在我国主要靠正规金融机构的服务，随着时间的推移，官方虽提高了对民间借贷的服务，但与国有企业经济体系相比，还是显得微不足道。从而转向民间借贷，从形式上来说，是对正规借贷的一种补充。

6、由于民间借贷具有灵活便捷等特点，没有银行规定的诸多限制，只有双方认定即可，借贷关系便形成。由于民间借贷体现出的这些优点，使正规借贷的融资渠道产生了无形的压力，在民间借贷市场份额的不断增加，使两者之间在争夺客户的竞争中逐渐加剧。　　二、民间借贷与金融衍生品的风险分析　　（一）金融衍生品的特点　　衍生品主要有以下几个特点：货币衍生：把资金变成各国货币进行交易活动。利率衍生：利用资金所产生的利率，包括利率期货、利率期权、利率互换等。这一点跟民间贷款的利率收益有些相仿。　　（二）民间借贷活跃的原因　　民间的中小企业的借贷活动之所以异常活跃，主要表现在以下几点；金融体系不健全、基层金融服务的

7、单一与萎缩，中小企业贷款得不到解决；个人闲钱资金多，大众理财意识不断提高。国家虽对这个灰色地带的进行整理与整顿，依然顽强地存在，暂且不说合法与不合法，这就说明了民间借贷存在的必要性与合理性。　　（三）民间借贷具有金融衍生品的效果　　1.对金融市场的冲击。由于民间借贷是属于非法的金融活动，不受官方的监控与宏观调控，虽然可以给国家在某些税收上造成一些流失，其主要原因还是对国家金融调控的干扰；与此同时民间借贷存在其交易隐蔽性和不易监控，容易导致金融犯罪等问题，也对央行的资金