财务管理 习题第六章 流动资金管理

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1、一、单项选择题。1.企业信用政策的内容不包括（）。A.信用期间B.信用标准C.现金折扣政策D.收帐政策【正确答案】 D【答案解析】 信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。2.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（）。A.企业现金最高余额                           B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本                D.管理人员的风险承受倾向 【正确答案】 D【答案解析】 在随机模式下，确定现金持有量的下限时，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。3.企业置存现金的原因，主要

2、是为了满足（      ）。A.交易性、预防性、收益性需要          B.交易性、投机性、收益性需要C.交易性、预防性、投机性需要          D.预防性、收益性、投机性需要 【正确答案】 C【答案解析】 企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需要。现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以，企业置存现金的原因不可能是出于收益性需要。4.现金管理的目标是（）。A.权衡流动性和收益性                            B.权衡流动性和风险性C.权衡收益性和风险性                            D.权衡收益性、

3、流动性、风险性 【正确答案】 A【答案解析】 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。5.在存货经济批量模式中，（）的变化与经济批量的变化同方向。A.订货提前期         B.保险储备量        C.每批订货成本      D.每件年储存成本 【正确答案】 C【答案解析】 存货经济批量Q=（2KD/Kc）开方，其中，K表示的是每批订货变动成本，所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向。6.预计赊销额将由6000万元变为9000万元，收账期由60天变为90天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资

4、金的应计利息增加额为（   ）万元。A.80                   B.180                   C.100                  D.50 【正确答案】 C【答案解析】 原来应收账款占用资金的应计利息＝6000/360×60×80％×10％＝80（万元）变化后应收账款占用资金的应计利息＝9000/360×90×80％×10％＝180（万元）7.在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低，则最佳现金持有量（）。A.降低           B.升高                C.不变    

5、       D.无法确定 【正确答案】 A【答案解析】 最佳现金持有量Q=（2TF/K）开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率。8. 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使（  ）最小。A.存货总成本B.缺货成本C.缺货成本和保险储备成本之和D.经济批量相关总成本 【正确答案】 C【答案解析】 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储备成本，因此选C。9.某公司持有有价证券的平均年利

6、率为5％，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（   ）元。A．0             B．6500           C．12000        D．18500 【正确答案】 A【答案解析】 根据题意可知，R＝8000元，L＝1500元，现金控制的上限H＝3R－2L＝24000－3000＝21000（元），由于公司现有现金20000元没有达到现金控制的上限21000元，所以，企业不应该用现金购买有价证券。10.对信用期间叙述不正确的是（   ）A、延长信

7、用期会使销售额增加，产生有利影响B、延长信用期会增加应收账款C、延长信用期一定会导致利润增加             D、延长信用期会增加坏账损失和收账费用 【正确答案】 C【答案解析】 延长信用期会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。因此，延长信用期不一定会导致利润增加。二、多项选择题。1.所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件，下列说法正确的是（  )。A.能力是指顾客的财务实力和财务状况，表明