《证券期货投资者适当性办法》学习心得.doc

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1、《证券期货投资者适当性办法》学习心得　　证监会新闻发言人张晓军16日表示，证监会正式发布《证券期货投资者适当性管理办法》，自XX年7月1日起施行，有6个月的过渡期安排。欢迎阅读本文，更多优质内容，欢迎关注网。 　　《证券期货投资者适当性办法》学习心得XX年即将进入大学校园的我，因为选择了证券期货作为本科的专业，便在一位亲戚的指导下开始进入股市。我的那位亲戚是一位标准的“散户”，没有专业方面学历背景，没有相关行业绝从业经验，有的只是简单狰的股市投资经历，而他投悬资决策的最重要参考便是身他开户那家证券公司的客表户经理时常给他的投资建控议

2、。而我也在他的建议下吉在他的客户经理那开了自洋己的第一个股票账户。当财年开户的具体情形已经没谨那么清晰了，只记得是过心程十分之顺利，尽管我没船有任何相关知识的背景，债但客户经理并没有在这方娱面对我有所“为难”，他斟对我再三强调的就是“买肖者自负，风险自担”，而跟当时对这句话并没有什么现感受，证券公司的交易大寻厅就醒目的贴着类似标语聂，只是觉得这句话的“严针肃谨慎”和当时客户经理敛对我们态度的“热情似火兰”形成的反差有点大而已钓。 　　然而在进入大学之矢后，身边不乏对资本市场女见解颇深、专业知识完备构的学长和教授，通过与他孽们交流和对

3、相关课程、书宵籍的学习，我发现对于股燎票的投资远远不像一开始犹理解的那样简单，它是对诈一个人专业储备、投资理轧念、心理状态等各方面的乒综合考验。在这期间那位辫客户经理也时常给我打电裁话提出投资方面的建议，担但从他的建议中，我往往疹感受到的是股票市场能多罗么容易的带来可观收益，悯而他最开始开户时所强调毖的“股市有风险，入市需婴谨慎”已经缄口不提。对耐于他的投资建议一开始我疤还思忖再三，但在对专业蝶知识的学习后我发现他的初建议有主观随意判断的成汰分，并不能让我产生认同冠。之后和这位客户经理的俄联系也就慢慢变少，而我太的那位亲戚在经历了几

4、次拍市场调整之后，发现在那蕾位经理的指导下他的账户邦总额并没有如期上涨，而贼是“每况愈下”，也就渐隅渐减少了股票市场的投资徊。 　　这些事情距今已有咽几年了，本已经渐渐忘记仰，但在看到证监会发布的蔷《证券期货投资者适当性樟办法》(以下简称《办法黄》)后，不由得想到了这哇些，我也了解到，早在X孩X年，证监会就在部分市砧场、产品或业务中建立了矗投资者适当性制度，但这勉些制度比较零散，相互独腊立，未覆盖部分高风险产吹品，而且提出的要求侧重旨设置准入的门槛，对经营翔机构的义务规定不够系统英和明确。记得在校期间我径有机会到证券公司的营业杨部实

5、习，实习岗位正好是践客户经理助理，真正了解所了这个最接近普通投资者湛的部门的日常运作，也解檀答了当初的很多疑惑。客徐户经理的业绩直接和他客八户交易的佣金挂钩，客户宫经理就好像销售人员，每击个账户就是销售的产品，太投资者也就是客户经理销奴售的对象，那么多一个投枪资者愿意开户，客户经理躺就多了一个收入来源，而拧投资者交易越频繁，客户幢经理的收入也就越多。而性每天晨会的主题基本都是菠新发行理财产品的讲解和纸销售技巧的交流，而对于症投资者适当性制度的宣传溜和具体实施却很少涉及。扒对于券商的执业人员来说餐，如果公司对他们的业绩喉考核出了偏差，

6、那他们肯蛾定只希望拉到更多的客户曝，才能赚钱提高收入，赔骡钱只是赔投资者的钱，这翘必定会使得他们的行为短矽期化，更不会考虑到券商虏与投资者关系长远发展的征问题。 　　其实券商等经直营机构与我们这些个人投意资者都是资本市场中的一吉员，他们通过对我们提供盂金融产品和服务获取收益甘，希望开发更多客户、销雅售更多产品，但我们投资糯者则处于信息不对称的相够对弱势地位，就像之前我烷那个亲戚，他投资的决策朽一般都会参考他的客户经盼理给他的建议，很多之前涵没有金融市场经验，缺乏铂金融知识基础的投资者，绒其实一开始很大程度都是太依靠券商对其指导进入市

7、堵场，他们的风险意识和交淫易理念受这些经营机构的蒸影响很大。但如上面所说过，这些经营机构尤其是和颖投资者最常接触的执业人筛员，相对于投资者他们在意信息等方面都有着一定程趴度的优势，可他们更关注叛的是短期的利益，并不会潭更多的站在投资者的角度妇考虑，这很不利于金融市押场的协调发展。因此，我韶感觉投资者适当性制度正宅是为了完善上述不足，也啼就有了《办法》的出台。避《办法》强调了经营机构蔡是投资者进入市场的媒介裔，适当性管理是经营机构疑从事证券期货经营活动的呜基本底线，是其应当承担曲的一种义务与责任。我认建为，要加强适当性管理，也必然突出

8、对经营机构的执赦业要求，他们应该更多地讶以客户利益为先，就好像余当初我开户时那个基金经哲理对我再三强调的“买者铆自负、风险自担”，经营渭机构更应该注重的是承担黔起“卖者有责”的义务，卖满足这一前提，再去提醒邢投资者多为自己的行为负亦责