第五章 单位根检验和协整分析

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1、第五章单位根检验和协整分析从本章起介绍计量经济学近20年来最新研究成果。如果把第2、3章内容称为经典计量经济学，那么将要介绍的内容则应该称为非经典计量经济学。从1974年开始计量经济学工作者渐渐意识到当用含有单位根的时间序列建立经典计量经济模型时会出现一些问题，这就是虚假回归。应该知道通过经济数据了解经济变量的变化规律有时是存在相当大的局限性的，所以在建立模型时，必须依靠经济理论，同时对参数进行假设检验。实际上，有时只依靠经济理论仍然不行。比如处于调整中的经济变量，哪些是它的外生变量，哪些是它的无关变量，单凭经济理论就很难判别清楚。所以当研究经济变量参数变化规律时，常常采

2、用另外一种方法，即统计理论方法，通过设计具有某种特征的能生成数据的随机过程或数据生成系统研究经济问题。下面常常用到数据生成系统这个概念。主要讲授内容第一节单整性第二节单整过程的统计特征第三节虚假回归第四节DF分布第五节DF临界值第六节进一步讨论第七节单位根检验第八节协整理论与误差修正模型附录：现代计量经济模型协整理论浅说本章建议课后阅读论文Whatisthis?无常数项无趋势项有常数项无趋势项有常数项有趋势项样本容量T=25T=50T=100T=250T=500T=1%5%-2.66-1.95-2.62-1.95-2.60-1.95-2.58-1.95-2.58-1.9

3、5-2.58-1.951%5%-3.75-3.00-3.58-2.93-3.51-2.89-3.46-2.88-3.44-2.87-3.43-2.861%5%-4.38-3.6-4.15-3.5-4.04-3.45-3.99-3.43-3.98-3.42-3.96-3.41DF临界值表第八节协整理论与误差修正模型一、协整注意：1.检验变量之间的协整关系，在建立计量经济模型时是非常重要的；2.从协整理论出发，在建立消费函数模型时，就不会选择居民储蓄余额作为居民消费的解释变量。二、误差修正模型三、案例分析：中国居民消费模型3.lnGt的单整检验采取同样的步骤，检验得到国内生产

4、总值经过对数化后的序列是一阶单整。4.方程的初步设定按照“从一般到简单的思想”，最初设定的方程是一个一5.方程的估计与简化采用最小二乘估计，剔除不显著的变量，得：附录现代计量经济学协整理论浅说1.单位根检验和误差修正模型:原理及应用南京审计学院学报2005年03期2.中国保险业发展的影响因素及地区差异分析数量经济技术经济研究2005年07期3.人民币利率对汇率影响的实证研究:1981-2003财经论丛2005年05期4.江苏省居民消费水平与GDP的协整研究市场周刊.研究版2005年09期5.美中贸易收支与人民币汇率关系:实证分析当代财经2005年01期Wiener过程简介

5、：1.定义：设{W(t),-

6、t-s

7、)，σ2>0。则称{W(t)，-

8、(t2)-x(t1),x(t3)-x(t2),…,x(tn)-x(tn-1)是相互独立的，则称{x(t),tT}是独立增量过程，又称可加过程。