2016年秋季中国精算师《非寿险精算》过关必做500题（含历年真题）

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1、2016年秋季中国精算师《非寿险精算》过关必做500题（含历年真题）第1章　风险度量一、单项选择题（以下各小题所给出的5个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．根据保险公司风险资本比率所在的不同范围，监管部门会采取相应的措施。当风险资本比率()时，属于授权控管水准，监管部门可以对保险公司采取重整或清算的行动。[2011年秋季真题]A．大于200％B．介于150％至200％之间C．介于100％至150％之间D．介于70％至100％之间E．低于70％【答案】D【解析】风险资本比率在

2、不同范围，监管部门就会采取不同的措施，如表1-1所示。表1-1监管部门对保险公司风险资本比率对应的相关措施风险资本行动水准措施大于200%无行动水准保险人具有足够的偿付能力，监管单位不需采取任何行动150%～200%公司行动水准保险人需依规定申报风险基础资本，并需提出完整的财务计划给监管部门100%～150%监管行动水准监管部门可以发布命令，纠正保险公司，并且要求公司提出财务改善计划70%～100%授权控管水准监管部门可以对保险公司采取重整或清算的行动70%以下强制控管水准保险公司应该被接管2．某公司承保

3、业务如下表所示，业务类别单位保额承保单位数量损失概率一500060003%二3000010003%三1000003003%在满足所需假设条件下，业务一和业务三合并业务的财务稳定系数为()。[2011年秋季真题]A．0.148B．0.168C．0.188D．0.208E．0.228【答案】B【解析】财务稳定性系数K是保险赔付随机变量的标准差Q，与所收纯保费P的比值，即。题中：所以，财务稳定系数。3．我们得到某公司的年度收益率数据如下：22％，5％，-7％，11％，2％，11％，则该样本的标准差为（）。A．0

4、.96%B．8.8%C．9.2%D．9.4%E．9.8%【答案】E【解析】由题中数据可得：4．某公司成功推出新产品的概率是20％，则200个新产品推出的过程中成功个数的标准差为（），假设服从二项分布。A．1.3654B．4.8596C．5.6569D．9.6569E．32【答案】C【解析】设随机变量Xi=1表示“该公司能够推出新产品”，Xi=0表示“该公司不能够推出新产品”。由题意，所以5~6题的条件如下：对于一个由10支股票组成的投资组合，通过对个体股票的基础分析估计，我们可以得到组合的期望收益率是14

5、％，标准差为25％，值为1.1。市场组合的期望收益率为12．5％，标准差为20.2％。无风险收益率为2.6％。5．该投资组合的Treynor度量值、Sharpe度量值、Jensen’salpha（）。A．0.1136，0.496，0.0041B．0.1036，0.456，0.0051C．0.1036，0.496，0.0041D．0.1036，0.496，0.0035E．0.1321，0.496，0.0021【答案】B【解析】Treynor度量方法=Sharpe度量方法=6．市场组合的Treynor度量值、

6、Sharpe度量值、Jensen’salpha分别为（）。A．0.099，0.4901，0.0B．0.056，0.4905，0.0051C．0.099，0.456，0.0D．0.099，0.1056，0.0E．0.089，0.4596，0.0【答案】A【解析】市场组合的值为1，所以Treynor度量方法=Sharpe度量方法=7．股票Y的=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（）

7、。A．0.0767，0.0625B．0.0767，0.075C．0.0625，0.0767D．0.0625，0.075E．0.0797，0.0625【答案】A【解析】股票Y的Treynor指数=（0.17–0.055）/1.50=0.0767；股票Z的Treynor指数=（0.105–0.055）/0.80=0.0625。8．对于某一给定的投资组合，期望收益率为9％，标准差为16％，β值为0.8。市场组合的期望收益率为12％，标准差为20％。无风险收益率为3％。则该投资组合的Jensen’salpha值为

8、（）。A．-1.2%B．-1.52%C．0D．1.2%E．1.52%【答案】A【解析】9．假设某保险业务的累积损失S服从复合泊松分布，泊松参数为20。而每次损失的金额服从均值为100的指数分布。用正态近似方法，则累积损失的99％分位数为（）。A．3015B．3258C．2450D．3471E．3515【答案】D【解析】10．假设损失X的分布如表1-1所示。表1-1则该损失分布的95％，90％，80％分位数分别为（）。A．10，