毕业论文（设计）高管时代特征对企业盈余管理的影响-来自a股上市公司的经验证据

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1、摘要20世纪中国经历了从旧社会向新社会的转变，从1949年中华人民共和国成立，逐步过渡到社会主义，经历了风风火火的大跃进，进入了长达10年的文化大革命，高考停考，知识青年上山下乡，在改革开放的春风下，迎来影响无数家庭的计划生育政策。从1949-1980，这短短30年的时间，中国的环境发生着剧烈的变化，这也深深的影响了生长那个特殊30年的一代人，他们经历过旧社会的浴火，见到过新中国的朝阳，体验过大跃进的火热，也感受过十年文革的摧残，在本文中，我们统称这些经历为时代特征。经历过这些大事件的企业管理者是

2、否会做出异于没有这些经历的人的行为，一直鲜有文献进行研究。以往研究高管特征，一般局限于教育背景、年龄等因素，很少有探讨其背后的深层次的原因，更是鲜有联系高管时代特征对企业盈余管理行为的影响。本文中国A股沪深两市从2004年至2012年的上市公司为样本，通过手工收集A股上市公司高管个人简历，并利用CSMAR的数据构建上市公司高官的时代特征库，研究经历过不同的历史事件，即不同时代特征对上市公司盈余管理行为的影响。本文将高管的时代特征按历史事件顺序分为经历旧中国、新中国成立初期、大跃进、上山下乡、文化大

3、革命以及一孩制（计划生育），分别采用虚拟变量法和赋值法来计量各时代特征的有无及强弱，本文是用多元线性回归对本文提出的假设进行了实证检验，研究结果发现：（1）企业盈余管理行为与文革、新中国初期、经历旧中国均显著相关，结果显著；（2）企业盈余管理行为与文革显著负相关，即经历文革的长短对企业盈余管理有显著的负影响，高管经历文革的时间越长，越不倾向做出盈余管理行为；（3）上市公司的盈余管理行为与高管是否经历新中国初期呈负显著；（4）上市公司的盈余管理行为与高管是否经历旧中国呈显著正相关；（5）企业盈余管理

4、行为与企业高管经历大跃进时间的长短呈显著的负相关，即经历大跃进期间越长的，其越有不倾向于做出盈余管理行为。研究证明企业高管所经历的时代特征均对企业盈余管理行为有显著影响，将影响企业盈余管理行为的原因做出了更深层次的分析。本文站在真实历史事件的角度，通过分析高管人物的成的历史环境，以实证的方式与企业盈余管理建立联系，拓展了高管人物特征在实证研究中的应用，发现了影响企业盈余管理行为的更深层次的原因，丰富该方面的文献资料。关键词：时代特征；文革；大跃进、新中国初期、盈余管理ABSTRACT目录CONTE

5、NTS第1章引言1.1研究背景与问题提出1.1.1研究背景会计信息披纵观国内外资本市场，大量的财务报告舞弊案件通常都与较差盈余质量如影相随。在国外，2001年的美国能源大亨安然公司破产，2002年又相继出现了世界通信、施乐公司以及默克制药等公司的财务造假事件。在国内，从早期的琼民源、红光实业，到闽福发、明天系，及至今日的绿大地、万福生科等财务造假是层出不穷、前赴后继。总之，新世纪之初国内外的一系列财务造假事件，一方面对投资者的信心和股市造成了严重的打击，引发了社会公众对会计职业乃至审计道德素质的信

6、任危机。在这层出不穷财务舞弊事件的背后，通常是因为上市公司的公司治理机制出现了严重问题，而无法满足资本市场投资者的预期和持续盈利能力。反思我们对上市公司评价体系，在过去评价一家上市公司经营业绩时，通常关注盈余的“量”，而往往容易忽视企业盈余的“质”(即盈余质量)。现代企业所有权与经营权相分离，会计信息披露是作为企业所有者和资本市场潜在投资者了解企业真实营运情况的最主要的信息来源，现代企业理论（Watts&Zimmerman，1986），认为会计信息在企业各种契约形成过程中扮演着重要作用。然而对于作

7、为最主要衡量企业经营效率和效果的盈余信息(包括盈余水平和盈余质量)，便自然地成为了契约各方在订立契约时的考虑的主要条件。作为一个事物和事情的两个方面，企业盈余不仅包括企业盈余水平的高低，还包括企业盈余质量的高低，并且盈余信息的有效程度在很大程度上取决于企业盈余质量的高低。盈余质量是评价企业财务状况、经营成果和现金流量的重要依据和基础，其质量高低决定着资本市场资源配置的效率和有效。然而信息使用者的利害关系人包括股东、债权人、银行、政府、监管部门以及财务报表的其他使用者往往容易忽略它，正因为如此，上市

8、公司财务报表的盈余质量正越来越受到投资者、债权人和监管部门等利害关系人的重视，也逐渐成为上市公司实证研究的主阵地。1984年美国著名管理学家Hambrick&Mason在其经典论文《高阶：组织作为高层管理人员的反映》提出了管理学中著名的“高阶理论”。该理论的出现，开创了领导理论研究的新领域，其主要思想是组织的高层管理者会对其所面临的组织情境做出高度个性化的诠释和选择，其行为是价值观、认知、经验等个性特征的反映；组织的高层管理者决定着组织战略的形成，也影响着组织中其他成员的行为，也因