私人银行业务综述（一）私人银行业务与传统业务的对比

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1、私人银行业务综述（一）私人银行业务与传统业务的对比一个人或者一个家庭，随着年纪的增长，其理财需求会发生一些质的变化。当年轻奋斗打拼的时候，没什么钱，这个时候使用比较多的金融服务是存款、贷款、转账、汇款、信用卡以及一些保障类保险。当成家立业后可能已经步入中年，那个时候手中已经有一定的积蓄，并且每年收支相抵后还能产生不少结余，此时使用比较多的金融服务是基金、银行理财产品、资金信托、各类保险（包括储蓄型保险和投资连接型保险）。退休之前，子女或许已经离巢，这时家庭已经基本没有负债，积蓄较多，每年有大量现金结余，此时使用比较多的金融服务是投资组

2、合、退休养老规划、遗产规划服务。上面是根据一个人或者家庭的生命周期所分类的理财服务，其实从财富多少的角度，这个分类也基本适用。当收支基本相抵的时候，所使用的财富管理服务我们可以称为现金管理服务；当收支有一定结余，手中有一定积蓄的时候，所使用的财富管理服务我们可以称为目标管理服务；当家庭拥有比较庞大的财富，即使没有工资收入，完全依靠投资收益也能生活富裕的时候，所使用的财富管理服务我们可以称为投资管理服务。传统个人银行业务主要归类于现金管理服务，当前主流的财富管理业务主要归类于目标管理服务，目前新型的私人银行业务主要归类于投资管理服务，总

3、结如下表：业务名称零售银行财富管理私人银行服务类别现金管理目标管理投资管理目标客户草根阶层中产阶层富裕阶层财富水平收支基本相抵收支相抵后有一定结余并有一定积蓄完全依靠投资收入也能过富裕的生活主要产品存款、贷款、转账、汇款、信用卡、保险基金、银行理财产品、资金信托、保险PE、VC、结构性产品、对冲基金、直接构造投资组合生命周期组建家庭前后子女开始读大学前后退休前后、富豪下一代、成功的创业者注：所谓目标管理，是指在理财规划时，由于“资源是有限的，而欲望是无穷的”这一现实，对于大多数中产阶层客户来说，利用有限的财富最大化实现自己的各种人生目

4、标，这本身就是理财规划的目的。人生目标包括结婚生子、子女教育、退休养老、买房买车、休闲娱乐、兴趣爱好等。目标管理就是根据各个目标的重要性、所需资金多少以及紧迫性来合理规划资金的投资与借贷，在现金流方面满足各种人生目标。私人银行业务综述（二）欧美私人银行业务历史和现状(2010-01-2422:57:53)标签：杂谈分类：理财与资产管理私人银行最早应该是出现在欧洲，因为那时欧洲一直处于不断的战争中，政权非常不稳定，对于富豪来说，如何为财富找到合适的存放地点、如何有效分散投资风险、如何将财富传承给下一代，这些服务超出了传统财富管理的范畴，

5、只有那些非常正直讲究诚信的私人银行家（从业人员职业操守）才能提供这些高度私密的、非常专业的服务。传统的私人银行业务由于一直是少数人的游戏，只有非常富裕的人才能享受到这一专门服务，客户基础很小，在金融业并非主流。但是私人银行作为一项主流业务，在美国金融界获得了快速的发展，尤其是上世纪80年代后。美国越战已经结束，婴儿潮出生的美国人逐渐成为中产阶层，技术创新速度加快，汇率、利率、大宗商品价格逐渐稳定下来，股票市场开始稳定上涨等等。美国经济的快速稳定发展产生了一大批富翁，而且不乏年轻的百万富翁。由于美国征收高额的遗产税（有别于欧洲），富不过

6、三代，所以很多美国的有钱人都是通过个人努力创业获得的财富。美国有钱人这种主动积累财富的方式，与传统欧洲通过代代相传被动积累财富的方式，大大不同。这也导致了美国私人银行业务的服务内涵有别于欧洲。美国的富翁们更加积极主动地管理自己的投资组合，包括更多投资于股票市场而非债券市场、更多投资于新兴市场、更多投资于企业而非不动产。在美国，私人股权基金、风险资本、对冲基金、结构性金融产品，这些主要针对私人银行的金融产品获得了蓬勃的发展。当然传统的私人银行业务有很多依然保留下来，并跟随时代和政策的变化而演变，这些服务包括资产托管、资产配置、风险管理、

7、税收筹划、遗产规划和信托服务、限定类产品的定向配售、离岸金融、机构研究分析等。通过对比美国和欧洲私人银行业务，可以发现：1、  私人银行客户主要有两类，自己积累的财富和继承的财富。不同的财富来源，反映出不同的风险承受能力，最终影响其投资组合中资产的配置。国内目前除了企业家（大型知名企业高管）、企业主（私人拥有大中型公司）、知名体育文艺明星等主动积累财富的客户，也有富豪第二代了。私人银行业务既包括金融产品，也包括金融服务。美国的私人银行业务之所以能在最近20年快速增长，最主要的原因是美国将私人银行业务的落脚点放在了产品上（这样比较容易规

8、模化发展并获得利润）而非金融服务上，这点对在国内开展私人银行业务很有启示。金融服务是附加值，而金融产品才是盈利的来源。私人银行业务综述（三）私人银行的客户定位和分类(2010-01-2422:58:57)标签：杂谈分类：