萍钢公司并购九江钢厂案例

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1、萍钢公司并购九江钢厂案例第3章萍钢并购九钢的背景及原因3．1萍钢和九钢简介3．1．1萍钢简介l、萍钢的历史沿革萍乡钢铁有限责任公司(以下简称萍钢)位于江西萍乡，始建于1954年，名为萍乡铁厂，为江西省冶金厅下属的国有企业。从萍乡铁厂建立以来，曾经历了多次的更名，从1955年的江西炼铁厂到1957年的江西钢铁厂和江西萍乡铁厂，再到1958年7月的江西萍乡钢铁厂，最后到1999年的江西萍乡钢铁厂(由江西国际信托投资股份有限公司托管)，同年又改为公司制，更名为萍乡钢铁有限责任公司至今。2003年7月，萍钢公司实施整体改制，国有股权除了保留一元金股外其余全部退出，公司变更为民营企业。2、简要发展历程1

2、996年，萍钢钢产量不足35万吨、资产负债率高达116％。1997年4月新领导班子上任以后，通过一系列的改革措施后，使公司得到了长足的发展。到2008年底，萍钢已经发展到具备年产600万吨钢、材的综合生产能力，拥有员I13000人、资产96亿元，销售收入突破200亿元，实现利润1．9亿元。目前，萍钢在全球钢铁企业中粗钢产量排名第64位，在国内钢铁企业中排名第25位，位居中国企业500强第276位，中国制造业企业500强第179位，全球华商企业500强第311位，全国上规模民营企业排名第35名。3．1．2九钢简介九钢系原九江钢铁厂(位于九江市)破产后，经国家经贸委和九江市经贸委批准异地搬迁，由福

3、建长乐客商集聚民间资金于2003年重新组建，公司位于江西省九江市湖口县金砂湾工业园，现有厂区占地800亩。九钢北依长江黄金水道，紧邻九景高速，东与318国道相接，西经鄱阳湖大桥与昌九高速相连，即将开工建设的铜(陵)九(江)铁路在厂区南面两公里自东向西穿行，地理位置优越，交通条件得天独厚。目前，九钢主要生产钢坯、线材，具有220万吨的产能，在岗职工三千余人。3．2萍钢并购九钢的背景3．2．1国家产业政策的要求2005年4月至2006年6月间，国家先后颁布了《钢铁工业中长期发展规划》、《钢铁产业发展政策》，下发了《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》，发布了《关于钢铁工业控制总量淘汰落后加快结

4、构调整的通知》等一系列钢铁产业政策，提出了走新型钢铁工业发展道路的目标和措施。这一系列政策传达出的主旨意思：(1)通过实施兼并、并购，促进钢铁产业的集中化、大型化、基地化，提高产业集中度，实现总量适度发展，主要表现为把年产钢500万吨列为产业发展规划和钢铁企业实施跨地区投资建设钢铁联合企业项目的作为国家政策扶持的一个基本标准。(2)淘汰落后工艺技术装备及产能，国家计划在2010年前淘汰300立方米及以下高炉等其他落后装备的能力。由此可知，“淘汰落后，以整合求发展”成为中国钢铁业发展的主旋律。对萍钢而言，产业政策的出台无疑既是挑战更是机会。萍钢由于先天不足，虽然经过近年来的快速发展，但是产能规模

5、仍就达不到500万吨，这就意味着将不被纳入国家产业政策支持之列，在竞争激烈当今世界是坐等被收购还是主动出击就成为企业面临的头等战略问题，萍钢只有抓住机遇在充分发挥自己在建筑甩钢材领域的优势基础上，同时通过并购九钢迅速让企业做大做强，才能获得的更大的发展空间。因此，国家产业政策要求萍钢通过并购发展自己。3．2．2企业打造品牌的需要由于历史的原因以及公司的战略选择，长期以来，萍钢一直致力于打造一个优质的棒、线精品生产基地，萍钢的核心领域主要是棒、线、优质钢等建材类产品，通过多年的运作积累萍钢在质量、品牌、服务和成本方面具有较明显的优势。随着近几年来的快速发展，企业的生产规模也不断扩大，目前已具备年

6、产400万吨铁、钢、材的产能，大致位居全国排名的第28位。“博升”品牌曾获国家冶金产品实物质量“金杯奖”、“全国用户满意产品”、“全国质量免检产品”等多项荣誉称号。“博升’’牌棒、线产品在国内外有较高的品牌知名度，销售半径已辐射国内十多个省、市、自治区及远销北美、东南亚地区。正基于此，萍钢从表3．1中可以看出，萍钢棒、线材产量距前三位虽有较大差距，但由于棒、线材利润空间的进一步减少，以及板材、薄板等高附加值产品市场的热销，唐钢、沙钢、首钢等公司也随之战略调整：产品逐步向板材等高附加值产品转型，可以预见其棒、线材产量将逐渐缩减。2007年，唐钢、沙钢、首钢棒、线材产量占总产量的比例分别为48％、

7、56％和57％，较2005年的比例53．70％、58．20％和68．77％均呈不同程度的下降。当唐钢、沙钢、首钢缩减棒、线产量的时候，萍钢可通过企业并购重组，迅速在棒、线材领域做大做强，实现全国棒线产品“第一品牌”这一企业战略目标，进一步提高行业影响力，增强区域市场价格主导能力，最后达到提高盈利能力的目的。3．2．3市场资源配置的要求资源，尤其是生产资源向优势企业集中是一个必然的趋势。对钢铁企业而