公允价值与上市公司盈余管理问题研究

《公允价值与上市公司盈余管理问题研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、公允价值与上市公司盈余管理问题研究内容摘要:我国自2017年1月1日起实施的新会计准则中涉及很多公允价值计量。有十人担心公允价值计量的运用≮,会引起经营管理者盈余管А理行为,侵害投资者利益。┢本文通过分析盈余管理存在锇的理论基础认为,公允价值轿和盈余管理没有因果关系;┤公允价值计量符合决策有用篡观、全面收益的要求,是各サ种计量属性的目标,更能反窃映交易的经济实质,减少信检息不对称,既相关又如实反铱映。最后,文章提出了防范笙经营管理者利用公允价值进骣行盈余管理的对策。关键词:公允价值盈余管理公蕙平交易

2、随着经济的恍发展,世界各国在会计准则阜中大量运用公允价值计量属鳞性。我国自2017年1月1日起实施的新会计准则中鼽涉及很多公允价值计量。有毕人担心公允价值计量的运用,会引起经营管理者盈余管华理行为,侵害投资者利益,烟扰乱社会秩序;另一些人认恢为,我国已具备公允价值的绊运用条件,推行公允价值计嘴量,更能反映交易的经济实雁质,有利于投资者做出正确祠的投资决策。本文支持后一胨种观点,从公允价值形成的洌12/12原因、优点及公允价值与盈韪余管理的关系展开论述,并提出限制盈余管理的对策。篇公允价值计量产生

3、认的根源(一)经济钟环境的不确定性经济的茇持续增长及通货膨胀,增加疲了经济的不确定性,以历史焰成本为计量基础的会计信息驴日益失去相关性,公允价值会计应运而生。从20世纪仁50年代开始,会计准则开垛始引入公允价值计量观念,枇目前已被许多国家广泛运用ひ。公允价值计量主要指向金疲融资产和金融负债,因为金蕾融资产和金融负债的价格是念波动的,需要根据公允价值力对金融资产和金融负债进行渗初始确认和后续的再确认。丝lOCalHosT部分非孛金融资产和非金融负债也使奕用了公允价值,如通过资产损减值试图部分地运用(公

4、允终)价值计量弥补(历史)成塑本的不足,其实质是对减值垫资产按公允价值重新计量(刘玉廷等,2017)。这佬12/12样,建立在公允价值计量基呵础上的收益更符合经济学收淤益概念,因而能提供更真实、相关的会计信息。(ね二)经济的虚拟化近年ㄢ来,衍生金融工具不断推陈莅出新,以金融为核心的信用益经济占据主导地位,社会经济也因此呈“虚拟化”趋势筝,即各种金融资产和负债越来越脱离物质生产过程的约框束,获得相对独立的地位。埭另外,以信息技术为基础的铜信息经济异军突起。例如,范微软公司的windows怃操作系

5、统产品所创造的产值恸远远超过美国三大汽车公司珐的产值,收入与成本相差上虚百倍。因而成本与价格的高┲度脱离形成了虚拟资产与传嘏统商品相区别的一个重要特凤征。基于虚拟资产历史成本刖计量会使会计信息失去相关踽性,虚拟资产唯一相关的计量基础是公允价值。(缸三)会计目标的转变经济和资本市场的发展,使会汀计目标发生转变,由受托责镊任观转向决策有用观。受托峭责任观要求企业经营管理者杈(受托人)要保证所有者的缄资产保值增值,历史成本正夹好满足这一要求。决策有用锂观认为,会计主体提供的会混12/12计信息要能满足使

6、用者的决颡策需要;决策是对未来的判那断,既包括已完成交易循环讵的历史信息,也包括尚未完罪成交易循环的,甚至是将要胡发生的重大交易事项和情况舁的信息。历史成本是对历史垧信息的计量,而公允价值是酮对历史、现在、将来信息(褂如现值)的计量,显然公允谤价值更能满足决策有用的要睾求,有利于投资者做出正确的投资、信贷等决策,以实眈现会计目标。公允恶价值的属性及计量优势拌(一)公允价值是传统埚计量属性的目标传统的焖计量属性具有可以被量化,捐能够描述具体金额来源的能铀力,属于技术层面,历史成惝本在交易之初是重要、公

7、允畦的,但由于通货膨胀、生产佻技术进步等影响,资产价格因波动很大,历史成本等就不牯能反映企业资产的真实价值缂。而公允价值强调的是一种干交易状态,要求交易价格必须是市场参与者对资产或负囗债价值的客观评价,公开、12/12公平活跃的市场上的交易价胴格代表了公允价值的最佳量慷度,在完全有效的市场上,炸公允价值就是资产或负债的孚内在价值。资本市场的发展干,网络交易平台的出现,使馅公允价值的取得变得容易。蓓2000年,美国财务会计准则委员会(fasb)将与公允价值称为会计计量的目﹂标,其他计量属性的最终目

8、湔的是获得计价的公允。攥(二)公允价值的契约导向在经济持续增长条件下,历史成本与公允价值的比较仲(见表1)。历史成本计量燕低估企业价值,低估盈余,不反映资产持有收益,提供虚假的信息。而公允价值恰妣恰相反。公允价值较历史成本资产负债率低,企业财务风险小,有利于企业与债权哜人债权契约的签订;真实的疆高企业价值,体现企业的经笋营实力,有利于股权契约的宕签订;高的盈余,减少了企缲业经营管理者的道德风险、í逆向选择,有利于薪酬契约弄的签订;真实的应纳税所