h期货公司合规风险管理

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1、H期货公司合规风险管理第2章H期货公司合规风险管理存在问题分析2.1H期货公司合规风险管理的现状2.1.1H期货公司情况H期货公司是我国成立比较早的一家期货公司，目前注册资本金3，000万元，是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所的会员单位，共有四家营业部，2009年分类监管评级为D级，2010年分类监管评级为C级，2011年分类监管评级为CC。期货公司的分类监管评级是对期货公司市场竞争力、服务国民经济能力、风险管理能力与持续合规状况指标的评价综合得出的结果，从每年的分类监管评级结果来看，H期货公司评级结果每年都在向

2、前进级合规风险管理水平正不断的提高。H期货公司依据公司法的规定建立了完善的公司章程，明确了股东、董事、监事及公司高级管理人员的权利义务和职责，明确了股东会每年至少召开一次，董事会每年至少召开两次并对议事规则进行了详细的规定。H期货公司按照中国证监会2008年3月7日下发的《期货公司首席风险官管理规定(试行〉》的要求设立了首席风险官岗位，负责对公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查，向公司董事会负责。建立了首席风险官管理制度，明确了首席风险官的岗位职责和责任、报告的途径以及对首席风险官的监督和管理。设立合规专员，负责配合首席风险官开

3、展公司合规风险管理的工作，营业部设置了合规兼岗，负责营业部的合规监管要求的落实与检查工作。H期货公司设有股东大会、董事会，董事会下设公司管理层、首席风险官，公司共有九个职能部门，四家外阜营业部，职能部门分别为市场部、研发部、客服部、风控部、结算部、综合部、技术部、财务部、合规部。H期货公司组织机构图，如图2.1所示：2.1.2管理制度的建立情况依照中国证监会下发的《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》、《期货公司治理准则》等监管规定公司从2008年至今陆继完善建立了112个内控管理制度，包括公司管理制度、交易管理制度、风险管理制度、反洗钱管理

4、制度、信息技术管理制度、营业部管理制度、营销管理制度、行政综合管理制度共计八大类，明确了各部门、岗位的职责，梳理了各项业务流程及操作规程，其中风险管理制度共计38个，如表所示：2.1.3外部监管为适应期货市场发展新形势，提高期货监管效率，增强防范、控制和化解期货市场风险的能力，目前我国期货市场建立起了“五位一体”的期货监管协调工作机制。五位包括中国证监会、证监局、期货交易所、中国期货保证金监控中心有限责任公司和中国期货业协会。“五位一体”按照“统一领导、共享资源、各司其职、各负其责、密切协作、合力监管”的原则开展工作，目的是形成一个分工明确、协调

5、有序、运转顺畅、反应快速、监管有效的工作网络。中国证监会负责监管协调机制统一领导、统筹协调和监督检查。各地证监局对期货公司及其分支机构进行监督管理。证监会根据期货行业业务推进的实际情况，2007年以后陆续推出了以下相关法令，如表所示：132.2H期货公司合规风险管理存在的问题2.2.1合规管理组织架构不清晰公司治理是以股东为核心的各利益相关者之间相互制衡关系的总称，它既包括公司治理结构，也包括公司治理机制，其实质是各利益相关者之间的权利安排和利益分配问题。这一定义强调三个方面：各利益相关者是法律上平等的权利人；股东大会、董事会和执行层等治理机构之

6、间的彼此制衡，对经理人员的内外部激励和约束机制。2004年，我国证监会颁发了《期货经纪公司治理准则(试行)》文件，敦促期货公司建立完善的公司治理结构，通过股东大会、董事会和监事会发挥内部监控机制。虽然，H期货公司的章程明确了董事会和监事会的权利和义务，但是董事会和监事会没有行使相应权利义务，董事会、监事会成了空设机构。首席风险官管理制度中明确了首席风险官向董事会负责，但是实际上董事会并不行使职责，首席风险官向经营管理层负责。这种模式最大的缺点在于经营管理层在业绩的压力下与利润的驱动之下，较容易对首席风险官的履职行为产生认识上的偏差而施加不当干预或

7、影响，首席风险官一旦屈服于经营管理层的这种压力，则很难在合规风险管理上有所作为。2.2.2风险管理意识淡薄公司法有明确的规定，注册资本金应为股东实缴纳的出资额不得抽逃、隐匿、转移。抽逃注册资金是指公司发起人、股东违反公司法的规定，没有交付货币、实物，或者没有转移财产权，虚假出资，或者在公司成立后又抽逃其出资，数额巨大、后果严重，或者有其他严重情节的行为。2008年H期货公司由于股东违反公司法规定抽逃注册资本金造成公司净资产的实质性减少，导致月未风险监管指标预警，公司被监管部门进行了处罚，限制了公司部分业务。2008年中国证监会对期货公司盘中透支交

8、易的情况进行检查，发现H期货14公司违反期货交易管理条例的规定，盘中客户保证金标准低于交易所收取的标准，检出九名客户盘中有透支交易的情况