以房养老的研究方案

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1、以房养老的研究方案以房养老的研究方案2016-07-27浏览:分享人：彭敬霄手机版以房养老是最近的热门话题。提到房子事情，都会牵动所有人的敏感神经，以房养老自然也是如此。赞成者多数有着官方或者半官方的背景，认为人不能依靠政府养老，政府也在过紧日子呢，所以，应该跟银行做做交易，学着盘活存量，做到自力更生。反对的人的经济上的主要理由是，弱者的经济溢价能力不强，必将遭到银行的盘剥。更重要Ⅸ的反对理由是来自于情感道德层面上的，许多草人认为这么多年来，辛苦攒了几套房子作为家席底，吃不敢吃，花不敢花。现在你政府不养老也就算了，还开始惦记别人家

2、的家底儿，这个再思路太坏。更有一帮利益相关的孝子贤孙认为芫，自己能够继承的东西被政府夺走了，不行。镭于是有人出来‘辟谣’，强调以房藓养老是个自愿的选项，不是政府强迫的。不愿┤意做可以不这么办，没有人强迫。但是似乎也辗激起了反对者更大的不满，认为养老本来就是咣政府应该管的事情，现在还说什么自愿理论，踺同时暗度陈仓的推卸了责任，养老金是群众们痼缴纳的，又不是向政府白拿公众商品，凭什么褰该还给我的不还给我，还要打我家底的注意，真是坏透了。9/9抛开情感，今天我们颛开始理性的分析一下以房养老的制度。以房养瀵老是个舶来品，我们今天就看看美国

3、市场的以泗房养老模式。并且计算一下，如果按照美国人ｕ的养老方式，各位在中国的房产能如何养老。蛲以房养老其实是个金融衍生产品，樊学名叫做“住房反向抵押贷款”，也称为“倒羞按揭”，大概可以理解为把房子抵押出去，换桉一笔钱。那是不是房屋抵押贷款么?房屋抵押雹贷款可以老早就有了的，你需要用钱的话，就寓把房子抵押给银行，借笔钱，然后慢慢偿还利磊息和本金。这有什么特别之处呢?多了的“反挟向”两个字应该不会是白加的，而且还和养老丽联系在一起，这就要仔细看一下。衍生品的魔崆鬼都在细节当中，我们要看清楚这是个什么东汀西，还是先从历史说起。据说这东Ν西

4、最早是荷兰人发明的，但是在荷兰好像不怎么受欢迎。因为欧洲国家的高福利是众人皆知湮的，老人们生活舒舒服服的，干嘛要整这些玩稳意呢!后来这个东西被美国人发现了，当时美国正面临着一场危机——婴儿潮时期出生的人跬们都快要退休了，但是他们和上一代人不一样茏，他们没有经历过大萧条，没有在二战的阴影下生活过，他们从来就不考虑存钱的问题，从弛美国在2016年的时候个人储蓄率只有%就烤能看得出来，面对不断上涨的医疗卫生费用，椟退休之后如何养老困扰着婴儿潮的这一代人。妊国家需要解决问题，金融机构也看到了机会，9/9于是在这样的背景下，住房反向抵

5、押贷款应运镏而生，并且一拍即合，逐渐发展成熟，现在已ヨ经成为世界上最具代表性的运作方式。美国的‘住房反向抵押贷款’市场主要分为吟三类：其中前两类是有政府担保性质的，最后一类是私营机构推出的，针对不同经济实力的ホ老年人，下面这个图帮你看得更清楚些。首先还是从房产价值转换抵押贷款(HE浞CM)看起，它是美国最普及，发放量最大的行产品，90%的“倒按揭”都是这类。它经过蛾了国会的授权，需要接受国会的监督，并且由聆美国住房与城市发展部(HUD)和联邦住房抵管理局(FHA)提供支持。这款产品中政府趼的担保作用很关键，是政府为了老年人养老设踞

6、计的，有点福利性质。当你年满6脉2岁之后，你就可以把房子抵押给银行或者专П门的公司，借款人可以每个月领取生活费、或ㄖ者在一定的限额内自由领取、或者两种方式结合。借款人可以一直居住在自己的房子里直到麂去世，之后贷款的机构获得房子的处置权。跫国外的房地产市场和中国的有点差别，就是不是一个单边上涨的市场。如果说，要淹等到老人过世之后金融机构才能处置房产，那窬么金融机构会面临比较大的房价波动风险：如薷果未来房子价格下跌，那么损失谁来承担呢?ょ为了促进金融机构放贷并且减少金融机构的风渝险，联邦住房管理局(FHA)会提供担保。趱这个担保是是

7、双向的担保，即对借款人和贷款9/9人都提供保障。担保的第一个层面煊是保障屋主的利益，屋主即使生前获得的资金得超过住房市值，政府保险都会把这个窟窿填满逍。如果贷款机构破产，政府保险将负责对屋主钿的资金提供。其次是保障贷款机构的利益，住倬房卖掉后，不论住房价值缩水多少，贷款机构砌都可获得原定的住房市值金额。另外，房利美拳还会在二级市场上买进这些贷款，促进金融机宾构的资金周转，这些措施都直接促进了HEC冯M的顺利开展。住房保留计划是房蔸利美自己推出的一款反向抵押贷款产品，结构撷同HECM非常类似。区别在于，HECM的贷款条件优惠，但却

8、有最大数额的限制，一般托来说是面向中低收入家庭或者个体。而住房保值留计划则可以为高价值房产的主题提供更高数∧额的资金，并且允许借款人在房产未来升值时沙享受房产增值的部分好处(比如说，出售房产驺收益的分成之类)。因此，该计划更适合房产料