沉睡专利的实物期权模型

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1、沉睡专利的实物期权模型寇宗来沉睡专利的实物期权模型沉睡专利的实物期权模型寇宗来摘要:本文通过一个两期实物期权模型探讨了沉睡专利出现的原因,在第一期厂商决定是否投资进行研究和申请专利,第二期厂商决定是否投资来开发专利.Dixit和Pindyek(1994)的一l基本结果是,在实物期权模型下多期投资最终可等价于一个单期投资,从而不可能出现沉睡专利的情况.本文的贡献是将专利保护的排他性特性引入实物期权模型:由于专利保护的排他性,从厂商的角度看,在申请专利之前,其所持资产的价值服从混合扩散过程和泊松跳跃过程,但申请专利之后他将市场圈定了,从而其资产价值仅仅服从几何布朗运动.我们发现,如果创新竞

2、争比较激烈(泊松过程的到来率参数比较大),则厂商进行研究和专利申请投资的阚值可能低于进行专利开发的闽值,即有可能出现沉睡专利关键词:沉睡专利实物期权一,引言通常,人们假定创新.一旦完成就会变为公共知识,而如果没有机制来保护厂商对创新成果的可占有性(Appropriabmty),则公共品效应的结果将是没有任何创新出现.根据专利制度的补偿理论(Rewardtheory),专利权就是政府对厂商进行对社会有益的创新活动的奖励,因为专利保护意味着厂商可以在一定时间内排他性生产某种产品并获得相应的垄断利润.从动态的角度看,正是这个垄断利润向厂商提供了创新的激励.不光创新活动需要巨大的成本投入,专利

3、的申请和维护也需要花费不菲的时间和货币成本.根据中华人民共和国专利法实施细则,创新者向国务院专利行政部门申请专利和办理其他手续时,应鹧缴纳以下赞用:(1)申请赞,申请附加费,公布印刷费;(2)发明专利申请实质审查费,复审费;(3)专利登记费,公告印刷费,申请维持费,年费;(4)着录事项变更费,优先权要求非,恢复权利请求费,延长期限请求费,使用新型专利检索报告费;(5)无效宣告请求费,终止程序请求费,强制许可请求费,强制许可使用费的裁决请求费.根据国家知识产权局公布的标准,0我们对发明专利的申请费用进行了简单的估算,不包括年费,其他一次性交纳的费用将近1万元.年费的标准则是逐年递增的,如

4、果专利一直维持至保护期满,则年费总计在8万多.专利权是一种无形资产,只有当专利产品被商业化并和市场相结合时,才能给创新者带来切实的利润,进而对其创新投入以及专利申请和维护成本予以补偿.但在现实经济中,大量的创新在申请专利后并没有被开发和投入使用,变成了所骨的"沉睡专利".Kitch(1977)指出,在现实中绝大多数的专利都最终并没有得到开发.Areeda和Kaplow(1988)也发现,厂商处理专利的一种极其典型的方式是将其搁置'本文的研究得到国家社科基金项目(批准号:04CJLO13)的资助,在此表示真诚的感谢.数据来源:http://www.sipo.gov.cn/sipo/deI

5、ault+htm.中悖两^灌2006摹3I●圈WorldEconomicPapers起来一自己不使用,也不许可给别人使用.在对专利体制进行经济回顾的一篇文章中,Machlup(1958)所作的估计是,在所有专利中大约有8O一9O%在申请后被搁置起来了.加拿大经济局(1971)'则报道,"就我们调查所涵盖的三年而言,加拿大所有.获准专利中只有15的被投入使用,而在其它国家中这个数字为48."上述特征事实引发了一个自然而然的问题:既然厂商需要花费巨大的成本才能获得专利,那他们为什么不开发这些专利?或者说,对厂商而言,"沉睡专利"存在的合理性是什么?回答这个问题对于专利补偿理论非常重要的:如

6、果厂商没有从专利中获得收益,那么政府对创新活动的补偿就是无效,而专利的补偿理论将无法提供专利制度的合理性基础.Gilbert和Newbery(1982)在分析垄断地位的维持时考察了沉睡专利的可能性,他们通过一个拍卖模型证明,由于效率效应(EfficiencyEffect),①在位垄断厂商有积极性通过"沉睡专利"保护其核心专利进而获得更高的市场利润.在他们的模型中,在位垄断着甚至有积极性去购.买那些劣于自己现有技术的专利,其目的不是利用此廿卞悖衙^f.劣技术进行生产而是将其搁置起来以遏制竞争的发生.如果我们宽泛地将厂商创新一妻,禁:晏罢嘉时刻警觉着的卫兵.尽管Gilbert和Newber

7、ry模型具有很强的解释力,但考虑到专利的一些独特性质,他们模型仍然存在一些不足之处.首先,注意到专利的市场价值依赖于需求的大小,则专利产品需求的不确定性导致专利权的估价将变得非常困难;而在Gilbert和Newberry模型中;所有的情况都是确定的.其次,他们只考虑了一个竞争性专利的情况,此时效率效应可以保证在位垄断者通过购买并搁置竞争专利而获利但是,如果竞争性专利是序贯出现的,而在位垄断者在面对每个竞争专利时并不清楚以后的情况,此时拍卖过程中