浅论经济资本视角的我国商业银行风险管理.doc

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1、___________________________________________________________________________________________浅论经济资本视角的我国商业银行风险管理　　论文摘要：《巴塞尔新资本协议》的颁布与实施，使经济资本概念被全面引入商业银行风险管理来。在我国商业银行改革与发展的过程中，建立以经济资本为核心的风险管理意义重大。我国商业银行需要在除信贷外的多个业务领域分计划、有层次的全面引入经济资本概念，以准确计量风险，提升风险管理水平。　　论文关键词：商业银行；风险管理；

2、经济资本　　一、经济资本对现代商业银行风险管理的意义　　最早提出经济资本并在商业银行的风险管理中应用的是美国信孚商业银行(现在已并人德意志银行)，在20世纪90年代中期，它就开始根据所计算的风险，确定交易方所占用的资本，根据所占用的资本向交易方收取费用，目的是通过计算风险条件下的收益及分配，反映风险水平的交易限额以降低风险。在上个世纪80年代，由于受到大量贷款损失的冲击，一些领先的银行认为需要一个更好的量化信用风险的方法。早期包括JP摩根、蒙特利尔银行和美洲银行等，他们的经验很快被同行所采纳。经济资本这一体系不断的传播到更多的部

3、门。银行也逐步实现了这一体系在全行范围的整合，包括巴克莱银行、澳新银行和花旗集团等机构，后来也陆续建立了各自的经济资本体系。普华永道与经济学人智库最新联合发起的一项名为《有效资本管理：经济资本成为行业标准?》的调查研究。这项调查针对全球200多位资深金融服务高管人员，调查结果表明，有44%的受访公司已经开始使用经济资本，且另有13%的企业计划在未来一年中使用经济资本。较之监管资本模型，使用经济资本的受访公司，95%已经或者预期将实现更有效的资本分配。　　经济资本可以帮助银行更好地掌握风险和回报之间此消彼长的微妙关系，让决策更加准

4、确犀利，让价值创造持续更加长久。其作为一个强大的管理工具，对于商业银行的意义体现在以下几个方面：　　第一，经济资本管理体系的建立，将是商业银行经营管理模式发生根本性转变的表现。经济资本管理体系的引入、运用以及相应管理体系的建立与完善，能够促进银行管理模式由传统的粗放式、外延式向集约式、内涵式转变。6_____________________________________________________________________________________________________________________

5、________________________________________________________________　　第二，经济资本是银行衡量资本充足率的有效工具。经济资本将银行的风险考虑在内，它的驱动力是经济因素，而不是简单的监管规则，因此它可以帮助确定银行应持有的资本的最佳水平，并且也可以用来测评银行的资本充足率。　　第三，经济资本是银行实施战略管理的基础手段。全面计量和监控风险状态是银行实施战略化管理、赢得市场竞争优势的基础手段。当经济资本总量接近或超过监管资本时，银行应通过某种途径补充资本金、控制其风险承担

6、行为，否则其安全性将在战略上受到威胁。当会计资本远远低于经济资本的时候，则表明银行承担了过度的风险；反之，若银行的会计资本、监管资本大大地超过了经济资本则表明银行资本运用缺乏效率，银行应该更有效利用剩余的资本，为股东创造更大的价值。　　第四，经济资本是银行开展全面风险管理的重要工具。全面风险管理是银行核心竞争力的重要内容，其关键环节在于风险的量化、分解、监测以及应对策略。经济资本通过对非预期损失的计算和预测，直接反映银行的风险全貌，同时，经济资本的配置能够实现银行资本与风险的匹配。经济资本常用于设定银行的风险偏好和风险的限额。　

7、　第五，经济资本是银行绩效评价的重要依据。在经济资本配置的基础上，通过风险调整后的资本收益率指标对银行的各分支机构、产品线和业务线的评价，既考察了其盈利能力，又充分考虑了该盈利能力背后承担的风险，从而断定是否增加了银行的整体价值。经济资本管理的实施为银行市场营销提供指引。银行决策者判断不同业务和产品的市场进退标准是经济资本回报的大小。银行应保留和发展较大资本回报的业务和产品，否则应予收缩或退出市场。从绩效评价的角度。将各种不同的风险、不同的交易通过经济资本这样一个可比的统一标准进行比较，从而确定银行、各个交易的风险调整后的盈利水

8、平，达到揭示银行、每笔交易对银行整体价值创造的贡献水平，从而为银行整体发展战略中的资本预算、为制定激励和薪酬方案奠定基础。新古典理论不足以解释银行中介角色和风险管理的必要性。同时，由于M＆．M理论认为银行的资本结构与价值创造无关，所以银行的风险管理和所需保持的资