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1、美国金融危机以来国际金融监管法律制度的变革及其趋势分析第6期2010年11月吉林师范大学(人文社会科学版)JournalofJilinNormalUniversity(Humanities&SocialScienceEdition)No.6NOV.2010doi:10.39690.issn.1007-5674.2010.06.024美国金融危机以来国际金融监管法律制度的变革及其趋势分析贺玉珍(中国政法大学国际法学院,北京100088)[摘要】起源于美国2007年的次贷危机继而发展为全面的金融危机
2、,给美国以及全世界的金融机构和实体经济部门带来了巨大的灾难,也凸显了加强国际金融监管的必要性.本文分析了金融危机的产生及其所造成的影响,探讨了金融危机以来国际金融监管机构,英国,美国和中国金融监管法律框架的变革和完善,得出国际金融监管法律制度覆盖范围不断扩大,法律约束力更强,更加注重消费者和投资者利益的保护等方面的发展趋势.[关键词]次贷危机;国际金融监管法律制度[中图分类号]DF438,F830.99[文献标识码]A[文章编号]1007—5674(2010)06—0075—05一,金融危机的产生及其造
3、成的影响20世纪金融监管目标的变迁并非是新的目标取代原有的目标,而是对原有目标的不断完善和补充.这使得当今各国的金融监管目标均包含多重内容,即维护货币与金融体系的稳定;促进金融机构谨慎经营;保护存款人,消费者和投资者利益;建立高效率,富于竞争性的金融体制.I1J次贷危机又称次级住房抵押贷款危机.它是指与次级住房抵押贷款相伴,因次级住房抵押贷款机构破产,投资基金被迫关闭,股市剧烈震荡而引起的风暴,它能使全球主要金融市场爆发流动性不足的危机.这次起源于美国的次贷危机从2007年开始.逐步蔓延到2008年已经
4、发展成为影响美国,欧盟,日本等世界主要金融市场乃至全球的金融危机,在这个过程中美国等发达国家金融市场中多家银行倒闭,大型投资银行贝尔斯登,雷曼兄弟破产,美林公司被吞并;冰岛政府面临严重的信用危机.只能靠国际货币基金组织的贷款勉强度日:并且这场危机的影响还在加深.迪拜2009年11月26日宣布.将重组其最大的企业实体迪拜世界,并将把迪拜世界债务偿还暂停6个月.迪拜出现债务危机.迪拜债务危机使人们深信金融危机造成的影响还远没有结束.在迪拜债务危机中巴克莱,德意志银行,三菱东京,汇丰,瑞信,RBS,ING,三
5、井住友等银行深陷其中.迪拜债务危机是2001年阿根廷违约以来最大的主权基金违约:2009年l2月随着标准普尔,惠誉,穆迪三大评级机构下调希腊主权评级标志着希腊主权债务危机大幕的拉开.而且危机有不断蔓延的态势,评级公司惠誉2010年3月24日意外宣布下调对葡萄牙的债信评级,主权债务危机的影响已经由希腊逐步蔓延到整个欧元区.整个欧元区正面对成立11年以来最严峻的考验.有评论家更推测欧元区最终会解体收场.由于全球经济一体化的影响,金融自由化以及金融一体化趋势的不断演进,次贷危机所造成的影响已经远从传统意义上以
6、国界为分界线的国家而向全球蔓延.从而tg更凸显了在金融自由化,金融创新加速化和金融一体化进程中进行金融监管法律体系变革的重要性.二,次贷危机以来国际金融监管法律框架所进行的改革20世纪90年代以来,全球范围,区域范围以及双边国家之间的国际金融监管与协作的程度和深度都在不断的加强,监管的客体随着各类金融衍生品,大型的金融控股公司出现和跨国银行的快速发展不断增加.同时负有国际金融监管与协作责任的国际法主体也在不断增加.既包括国际货币基金组织,巴塞尔银行监管委员会,国际清算银行,国际证券委员会,国际保险业委员
7、会,WT0等国际组织,也包括象欧盟,离岸银行组织,亚洲开发银行等区域性的合作组织.同时主权国家对国际金融业务的监管也在不断加强,这其中主要是在本土开展业务的跨国金融机构的监管.也包括走出去在国外开展业务的本国的跨国金融机构的监管.次贷危机更进一步促进了国际以及各国金融监管法律体系的变革.[收稿日期]2010—09—11[作者简介]贺玉珍(1974一),女,吉林梅河口人,中国政法大学国际法学院博士研究生,研究方向:国际法.一75—(一)巴塞尔委员会新资本协议的改革2004年,十国集团的中央银行和银行监管当
8、局负责人一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议修订框架》即巴塞尔新资本协议,新资本协议提出了以"三大支柱"为理念的监管框架即最低资本充足率要求,监管当局的监管检查和市场约束.强调三者之间相互补充和协调配合,力图为银行建立更具风险敏感性的监管体系要求.新资本协议2004年制定完毕.原计划2007年开始在全球范嗣内实施.而且一些发达国家的银行已经开始率先实施新资本协议的框架进行风险管理和控制.但是新资本协议却在此次金融危机中备受诟病.新资本
