证券投资基金发展问题浅析

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1、证券投资基金发展问题浅析本文导航1、首页2、我国证券投资基金的运作特征3、完善法律法规一路陪伴考生编写大小论文，其中有开心也有失落。在此，小编又为朋友编辑了证券投资基金发展问题浅析，希望朋友们可以用得着!1中国证券投资基金的现状1.1过分追求利益，丧失道德底线由于在工作中，他们需要时时顾虑到自己的东家和自己的客户的利益，也要承受来自各个方面的压力，但同时并没有一种完整的制度来鼓励他们或者来制约他们的行为，就在很大的程度上减少了他们对工作的热情。他们作为一个普通人，无论何时都会把自己的利益放在首位，

2、给自己创造最大的利润，但他们进行投资的资金并不是自己的，所以在这种情况下，他们所选择的投资就极有可能伤害到客户的利益，进而上升到道德的问题。1.2政策的城市功能，扩大系统性风险的证券投资基金从中国的证券投资基金业的发展历程来看，总是会有一些行政部门包揽了从公司的成立到发展起来的全部过程的批示任务，这就使政府的政策在我国的证券经纪交易市场中占据了主要的地位，而市场中的因素成了次要的原因。投资都存在风险。由于政策的变化而产生的风险是一种系统风险，在中国的证券市场上，面对千变万化的政府政策，公司必须做好

3、预测或估计来使这项变化在自己的掌控之中，然后根据变化来推出一些措施，就可以将这种风险逐渐分解成一小块。所以，据此来看，政策将证券投资的风险推向了高潮。1.3投资人缺乏专业知识，不够理性从投资的风险来说，最大的是股票，而最牢靠的就是存款，而这种证券投资的风险度刚好在这两种极端中间。既能够获取较为可观的利益，也不用承担过大的风险，与其他投资的方式相比，显得较为稳妥。然而这种认知并没有普遍性，人们在这方面的认识还停留在初级阶段。在市场中有很多投资人都不是专业人士，所以，他们获取信息的渠道也就相当窄，有时

4、仅仅掌握了所有信息的冰山一角，而且，金融交易市场中含有太多的不定因素，它总是处于一种不断变化的状态中，就算要得到一点有用的信息也要奉献出一定的资本，这就导致了那些平民投资者只能盲目的跟从别人的决定来投资，从别人的投资中挑选有利的信息来使用。1.4缺少主体履行相应职责目前国内的证券投资机构都有一个固定的内部管理结构，那就是签署条约型的管理方式，但这种方式的不足之处就是缺少一个人来专门代表客户的利益担起监督的责任。我国有明文规定，只有四大国有的商业性银行才有资格成为这些投资基金的托管人，但是并没有相应

5、的条款来制约那些在基金投资中不合法的行为，就导致了没人为投资基金的客户维护利益，没人对这些进行有力的监管。1我国证券投资基金发展中的问题1.1证券市场产品缺乏多元化个人投资之所以能被证券投资基金代替，是因其进行证券投资组合能够降低风险。成熟的国外资本市场主要是由股票、长期抵押贷款和债券市场构成的，国债、市政债券和公司债构成了债券市场。但是当前证券市场在我国欠发达，可以供证券投资基金选择的仅有国债、股票等很少的金融产品，并且我国国债的交易规模、品种数量很有限及流动性不强，而企业债券发展的又非常缓慢，

6、还没有完全实现流通法人股、国有股，这就使得证券投资基金极大缩减了投资空间。基金管理人很难通过组合来实现风险对冲的目的，这样基金就无法发挥规避风险的作用。1.2基金公司内部存在的治理结构缺陷对基金管理人来说，基金规模化是自身利益最大化得以实现的根本，基金管理人依赖的基金持有人的实现利益最大化，从而使自身利益得到最大化，并非依赖股东的利益最大化。从这个角度看，基金管理人因其行为涉及更多的是普通投资者，应赋予其对企业更多的控制权，这就弱化了股东的影响力。在基金公司内部注重是管理层强、股东弱的体制，充分体

7、现为内部人控制。此外，就董事会的职能而言，董事会参与经营活动，而在基金业董事长的定位没有显现出来。董事长作为法定代表人应对基金公司的法律方面及经营效果承担相应的责任，但在我国基金公司内不需要由其完全承担经营职责。2推动我国证券投资基金发展的建议2.1完善相关法律法规，满足行业发展需求伴随我国对金融业进行更深入的改革，当下的基金业无论是从内部结构还是外部环境都发生了巨大变化。不断涌现出基金新业务和新产品，国家相继出台了一些重大决策以促进基金业、证券市场的深入改革和稳定发展，例如综合治理证券公司、在商

8、业银行内设立基金管理公司等，基金业的生产发展环境大为改观。为了适应基金业整体生存发展环境的变化，以防《证券投资基金法》制约了基金业的进一步发展，需要对现行《证券投资基金法》中不合时宜的内容进行必要的补充、修改和完善。所以必须对基金信息披露加强监管，避免披露信息时基金经理的人为粉饰;要让基金运作提高透明度，防范基金的内部交易、暗箱操作，向基金管理者施压以保障其合法运作。本文导航1、首页2、我国证券投资基金的运作特征3、完善法律法规2我国证券投资基金的运作特征2.1基金所持股份的集中程