项目融资复习要点(考试顺利)

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1、名词解释：1、项目融资：是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式2、项目发起人：亦称项目的实际投资者。项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动。获取投资利润和其他利益，是想投资的最终目标。3、项目公司：亦称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担债务责任和项目风险的法律实体。4、项目可行性研究的基本概念：是在投资决策前，通过与项目有关的市场、资源和工程技术、经济和社会等各方面情况进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。5、契约型合资结构亦称为合作式投资

2、结构，是指项目发起人之间，根据合作经营协议结合在一起的、具有契约和合作关系的投资结构。契约型合资结构与公司型合资结构的区别：1投资各方收益或产品的分配机制不同；2法人地位不同；3投资资本回收方式不同6、准股本资金是指在本金偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的从属性债务。7、项目直接融资模式是指由项目投资者直接安排项目的融资，并直接承担起融资安排中相应的责任和义务的一种方式。8、信用风险指项目各参与方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务所产生的风险。9、或有担保：是针对一些由于不可抗力或不可预测因素所造成的项目损失所提供的担保。10、工程项目保险对于项目在工程施工期及工程经营

3、期的一切意外事故所造成的损失和赔偿责任一概予以负责。问答题：1、对项目融资的定义和功能的理解：项目融资的定义是指境内建设项目的名义在境外筹措外汇资金，并仅以项目自身预期收入和资产对外承担债务偿还责任的融资方式。功能：筹资功能、风险分担功能、享受税收优惠功能2、项目融资的基本特征：1项目的经济强度是项目融资的基础；2追索的有限性；3风险分担的合理性；4融资的负债比例较高5非公司负债型融资6融资成本高3、项目参与者分为三类：第一类是核心层：项目发起人、项目公司和贷款银行。第二类风险分担层：承建商、项目设备和原材料供应商、项目产品的购买者或使用者、保险公司、政府机构等。第三类是服务层：融资顾问以及工

4、程顾问、法律和税务顾问等。4、公司型合资结构优点：1有限责任2融资安排比较灵活3投资转让比较融资4可以安排成表外融资结构；弊端：1项目投资者对于项目现金流量缺乏直接的控制2税务结构的灵活性差。5、信托基金结构由四项要素组成：1信托契约2信托单位持有人3信托基金手托管理人6、债券的分类：1按照发行主体分类：政府债券、公司债券、金融债券；2按照利息支付方式分类：附息票债券、贴现债券；3按照发行人和发行市场是否在一国国境内分为本国债券和国际债券；4按照利率在偿还期内是否变动：固定利率债券、浮动利率债券7、以“设施使用协议”为基础的融资模式的特点：1在投资选择上比较灵活2适用于基础设施项目3采用该种模

5、式进行的项目融资活动，在税务处理上比较谨慎。8、PPP模式的应用范围及必要条件：范围：适用于城市供热等各类市政公共事业及道路、铁路、机场、医院、学校等条件：1政府部门的有力支持2健全的法律法规制度3专业化机构和人才的支持9、政治风险的影响：1通常项目本身必须具有政府的批准、特许或同意，否则任何有关政策上的负面变化都有可能引发项目的政治风险2所建项目可能对所在国的经济基础和经济安全十分重要，因此更容易受到强制收购或兼并的威胁3由于所在国的原因，所在国政府可能采取控制措施来限制生产速度或项目蕴藏量的消耗速度4项目所在国可能改变出口政策5汇出利润和偿债可能被征税或有其他限制6对项目生产可能征收附加税

6、7在项目经济生命期中引入更严厉的环境保护法，增加项目的生产成本或影响项目的生产计划。10、信用担保人的类型和形式：类型：主要有银行、保险公司、和一些专营商业担保的金融机构；形式：1担保项目投资者在项目中或者项目融资中所必须承担的义务2为了防止项目意外事件的发生3以备用信用证方式担保项目投资者对项目公司所承担的义务和责任。论述题1、BoT项目的运作程序：1确定项目：一个项目是否采用BOT模式，是由政府委托咨询公司进行可行性研究，确定项目的技术参数并进行实施方案的比较。2项目招标与审核：第一步投标意向登记，第二步资格审查，第三步邀请招标3合同谈判与签约：政府有关部门在决标后应邀请被选中的中标者与政

7、府有关机构进行合同谈判。4成立项目公司：特许权协议或合同签订并得到政府批准后，中标人将组建项目公司5项目融资：融资是BOT项目实施的关键环节，主要资金来源是商业银行、国际金融机构等提供的贷款6项目建设：在项目建设阶段，项目公司根据特许权或者合同规定的技术和时间要求，组织项目的设计、施工和采购等项工作7项目经营：项目经营阶段极为重要，因为投资能否按期回收并归还贷款、回收成本、分的红利和上缴税款，都取