Chinascope数库多因子量化投资平台.docx

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1、多因子模型通过寻找与股票未来收益最相关的因子作为选股标准，综合运用多因子构建模型对股票进行评价，选取综合得分高的股票，以期获得超额收益。数库多因子量化平台，是数库团队依托金融大数据开发的量化平台，克服了传统策略开发过程中的种种问题，力求做到数据权威、因子丰富、回测精准、评价全面、个性化功能更加丰富。传统策略开发过程中的问题1.数据维护耗时耗力：数据量庞大，从原始数据到因子数据，任何环节出错就会造成策略失真2.计算处理能力受限：个人电脑在处理批量计算时，速度缓慢3.回测结果无法有效保存：无法有效的形成统一规划的

2、可视化输出，策略结果随意保存4.策略不能及时跟踪：策略更新需重复运行代码，无法有效跟踪策略绩效数库能做到的1.更高效、权威、及时的原始数据2.更加全面、丰富的因子库、3.更加精准的回测算法4.更加权威、全面的因子评价指标5.更丰富的自定义功能因子分类【因子目录】财务因子：估值、盈利能力、成长能力、资本结构、运营、流动性技术因子：动量型、趋势型、波动型、成交量型、超买超卖型财务因子的计算逻辑YTD逻辑：利润表和现金流量表数据为年初到报告期值，资产负债表数据（非平均）为最近报告期报告值，资产负债表数据（平均）为年

3、初与最近报告期的平均值）LTM逻辑：利润表和现金流量表数据为最近12个月值，资产负债表数据（平均）为本期值与上年同期值取平均·YTD因子:即后缀为YTD的因子，表示该因子计算所需指标的取值逻辑为YTD1.仅涉及利润表（或现金流量表）指标或仅涉及资产负债表指标（无需平均）时：所有指标取最近报告期值即可2.仅涉及利润表（或现金流量表）指标或仅涉及资产负债表指标（需平均）时：资产负债表平均指标=（期初值+最近报告期值）/2，其他指标取最近报告期值3.同时涉及利润表（或现金流量表）指标和资产负债表指标（无需平均）时：

4、资产负债表非平均指标直接取最近报告期值；利润表或现金流量表的指标，需乘以年化调整系数进行处理，一季度年化系数为4，二季度为2，三季度为4/3，四季度为1.4.同时涉及利润表（或现金流量表）指标和资产负债表指标（需平均）时：资产负债表平均指标=（年初值+本期期末值）/2;利润表或现金流量表的指标，需乘以年化调整系数进行处理，一季度年化系数为4，二季度为2，三季度为4/3，四季度为1.·LTM:后缀为LTM的因子表示该因子计算所需指标的取值逻辑为LTM1.LTM因子同时涉及利润表（或现金流量表）指标和资产负债表指

5、标时：利润表指标取最近12个月数值；资产负债表指标取平均值，平均值=（本期报告值+上年同期值）/22.LTM因子仅涉及利润表和现金流量表指标时：利润表和现金流量表指标取最近12个月数值。财务因子数据映射说明由于财务数据一般每季度公布一次，且通常会延迟公布（一季度与上一年四季度数据一般在今年4月底全部公布，二季度在8月底公布，三季度在10月底公布），所以将季度数据转换为更高频率数据时采用以下逻辑：·1、2、3月底采用上一年Q3的数据；·4、5、6、7月底用本年Q1的数据;·8、9月底用本年Q2的数据;·10、1

6、1、12用本年Q3的数据。（注：此处Q为财务季度，区分后文Q1，Q5）基本参数设置股票池：沪深300中证500中证800创业板综指全部A股调仓期：周月季IC计算方法：normalICrankIC组合加权：平均权重市值权重因子方向：升序降序起止时间：2007.01.01至今选择组别：5组10组15组20组30组Ⅰ. 首页·多因子平台首页热力图呈现各类因子近12个月表现排名对比，通过选择指标可选择想要对比的指标(Q1收益率或Q1-Q5收益率)；·单击热力图上因子名称，可呈现该类因子近12月的表现；·页面下方统计表

7、格为近12月各类因子的信息系数、收益率及换手率等相关评价指标，指标说明详见算法说明;·单击风格因子名，可切换到该类风格因子的因子目录界面。Ⅱ. 因子目录因子目录有两种呈现方式，即因子列表和因子筛选。因子列表，即以列表形式展示全部或某类因子的名称、释义及公式；因子筛选，即以列表形式展示各因子近期表现指标，且可通过设定指标取值范围进行因子筛选。因子列表与因子筛选页面均可进行收藏、加入组合及加入对比操作。1. 因子列表·通过类型选择进行因子类型切换，默认显示全部因子;·单击因子名，可进入该因子数据概览界面，见Ⅲ.单

8、因子有效性评价;·通过右侧按钮进行收藏、加入组合、加入对比等操作.2. 因子筛选·参数设置：股票池； IC计算方法； 类型选择；·通过右侧按钮进行收藏、加入组合、加入对比等操作；·单击因子名，可进入该因子数据概览界面，见 Ⅲ.单因子有效性评价;Ⅲ. 单因子有效性评价工具栏凡是界面上出现的工具栏，均可通过其对进行相应的操作：·收藏、加入组合、加入对比在单因子有效性评价页面，可通过收藏、加入组合、加入对