国际汇兑预结算.ppt

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1、第一节外汇市场及外汇交易（一）外汇交易室组织结构：首席交易员——政策制定者，总体负责高级交易员——负责大宗交易，具体贯彻首席交易员的交易战略交易员——直接负责掌握数量较少的头寸。实习生与头寸管理人员——提供头寸的即时状态，把交易单输入电脑，接电话或操作交易。四、外汇交易的组织管理第三章传统外汇交易外汇交易员必备的基本素质外汇交易员应具备良好的经济学、金融学知识外汇交易员应具有很高的英语水平外汇交易员必须具有严格的止损概念外汇交易员必须具有冷静的心态外汇交易员必须具有果断决策的能力第三章传统外汇交易第一节外汇市场及外汇交易（二）外汇交易通信系统路透交易系统、SWIFT、CHIPS、EB

2、S、AMS等（三）外汇交易程序（具体方式）外汇银行与一般客户的交易银行同业间的交易通过外汇经纪人进行的外汇交易第三章传统外汇交易银行同业交易A银行交易单送清算机构B银行头寸登记表留存用以明确头寸成交打印对话成为交易合约呼叫写入交易内容第三章传统外汇交易通过外汇经纪人的交易经济人参与交易方式：•银行向经纪商询价，然后据其报价决定是否买卖某种外汇及数额。•经纪商主动报价，银行如觉得有利就做出接受。•订单配对：客户发出订单（交易指令），经纪商将交易条件相符的买方订单和卖方订单配对，分别向双方开出交易确认书，说明交易币种、数额、汇率、交割日、交易银行及帐户等。第三章传统外汇交易外汇银行与一般

3、客户的交易例我国银行的外汇宝业务——个人实盘外汇买卖：个人客户在银行通过柜台服务人员或其他电子金融服务方式进行的不可透支的可自由兑换外汇（或外币）间的交易。个人虚盘外汇买卖，是指个人在银行交纳一定的保证金后进行的交易金额可放大若干倍的外汇（或外币）间的交易。第三章传统外汇交易电话交易自助交易柜台交易手机交易网上交易个人外汇买卖形式部分交易除可即时交易外，还可委托交易第三章传统外汇交易根据银行当前报价即时成交。交易者设定交易价格，输入银行计算机系统，其按时间优先顺序排列决定是否受理指令，一旦受理，即按达到或优于外汇交易者指定价格执行交易指令即时交易委托交易（挂牌交易）第三章传统外汇交易

4、第一节外汇市场及外汇交易•市价指令：指示经纪人按市场价格即刻成交。特点：成交速度快；指令下达后不可更改和撤销。•限价指令：接受指令者在指令有效期内，必须按照限定的价格或更好的价格成交。特点：可按预期价格成交；但成交速度相对较慢，甚至无法成交。•止损指令：交易者指定一个比银行即时报价更差的止损价格，要求执行者在市场价格达到指定价位更高的水平时买进或更低水平时卖出。•取消指令：将以前下达的某指令取消。五、常用的外汇交易指令第三章传统外汇交易第一节外汇市场及外汇交易1．关于报价：双向报价；5-6为数字；只报最后两位数——小数部分。USD/JPY119.59/89报：59/89以美元为中心。

5、如无说明，均是美元标价或非美元标价六、外汇交易规则第三章传统外汇交易第一节外汇市场及外汇交易2．交易单位：通常为100万（一手），交易额为其整数倍。如小规模，应在询价时说明，银行据此调整汇率。3.交易用语。使用规范的简语：•onedollar表示100万美元，•买：buy、mine、bid、pay卖：sell、yours、offer、give例：Fivedollar500万美元threemine买入300万美元（基准货币）第三章传统外汇交易第一节外汇市场及外汇交易4．交易双方恪守信用“一言为定”、“我的话就是合同”总结——外汇市场外汇市场就是由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业

6、参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场，它可以是有形的——如外汇交易所，也可以是无形的——如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。第三章传统外汇交易外汇交易种类外汇期货外汇期权互换远期利率协议衍生外汇交易即期外汇交易远期外汇交易掉期外汇交易传统外汇交易第三章传统外汇交易第二节即期外汇交易（SpotExchangeTransaction）即期外汇买卖含义即期汇率报价方法银行间即期外汇业务的操作程序即期外汇交易的运用第三章传统外汇交易第二节即期外汇交易（SpotExchangeTransaction）买卖双方以固定价格成交后，原则上两个营业日内办理交割的外汇业务

7、。——现汇交易•成交日与交割日（起息日、结算日）•两个工作日不包括成交当日•若交割日逢银行假日，则交割时间延续一、即期外汇买卖含义第三章传统外汇交易交割日（SpotDate)三种情况：T+2交割日为成交后第二个营业日——普遍应用，尤其欧美T+1——远东使用多T+0标准日交割(VALSP)次日交割(VALTOM)当日交割(VALTOD)第三章传统外汇交易第二节即期外汇交易（一）类型：根据不同的结算方式——电汇、信汇、票汇，分为：1．电汇汇率：以电讯方式通知付