金融机构表外业务扩张过快存隐忧.doc

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1、金融机构表外业务扩张过快存隐忧金融机构表外业务扩张过快存隐忧银行承兑汇票、保函、信用证、委托贷款、信托贷款等表外融资业务越来越多地被金融机构用于填补规模控制下的信贷缺口，尽管这从微观上解决了部分企业的融资需耍，但在一定程度上却降低了货币政策传导的有效性，加大了货币政策制定和执行的难度，对整个金融体系的稳定有不利影响。金融机构表外业务快速扩张，出现资本充足率下降现象。自实施稳健货币政策以来，信贷规模控制愈发严格，为满足辖内企业经营资金需求，金融机构通过资产表外化的方式对冲信贷控制，表外融资业务余额快速

2、扩张。以定西市为例，截至2011年底，全市金融机构通过“理财+信托”结构性融资、升立信用证、签发银行承兑汇票、开立人民币保函、办理委托贷款等方式，共提供了约9.51亿元表外融资。随着表内业务的平稳增长和表外业务快速发展，金融机构表外风险加权资产均出现不同程度的上升，导致了资本充足率的下降。表外融资业务增量的不透明和不公开影响了货币政策的制定和执行。金融机构表外业务并不在传统的货币统计范围内。例如，银行承兑汇票节约了流通手段，但在以资产负债统计屮的货币口径屮，是难以将其和相类的表外业务包括在货币口径之

3、中的，而它又实实在在地给物价水平和经济增长带来比较大的影响。近年来，票据市场也发展相当快，银行通过承兑既可以绕过法定存款准备金比率对商业银行授信业务的限制，也绕过了中央银行的利率管制，为企业提供融资支持。表外融资业务的风险对整个金融系统的稳定构成潜在危险。发展表外业务，金融机构本身所面临的资产负债缺口风险、期限错配和币种错配风险也更加突出，如果不能通过表外业务对相关风险进行积极主动的管理，一旦出现问题，短期内无法确知问题的严垂程度，导致市场出现各种负面的猜测。有些金融机构为避免声誉上的损失，往往会承

4、担该特设信托机构的部分责任或损失，使原來设计的风险隔离失效，也会对金融机构乃至整个金融系统造成不利影响。针对表外业务和衍生金融工具交易的隐含风险，可以考虑将表外业务纳入资产负债风险管理和比率管理，防范表外业务风险的扩张。商业银行内部应该建立风险内控机制，建立对表外业务的风险评估和预测制度，对每笔或有资产（负债）及所涉及的不同交易对象、部门、行业、地区和国家在开展表外业务之前都应测定风险指标，对表外业务发生的风险及吋跟踪监测，根据业务风险的大小采取相应的措施,转移或化解风险。金融机构要注重对表外业务中

5、形成或有资产和或有负债的项目实行统一的资本金管理，对具有信用风险的或有资产业务实行统一授信管理，使各项业务的操作者、监督者和风险管理者相互制衡和相互约束。同时金融机构表外业务的开展必须经过经济必要性和技术可行性的论证，对现有的表外业务项目要进行成本收益分析，逐步退出效益确实不好又没有潜力的业务。（作者单位：人民银行定西市中心支行）