利用eviews进行协整分析.doc

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1、Eviews之协整分析利用eviews进行协整分析【实验目的】掌握协整分析及相关内容的软件操作【实验内容】单位根检验，单整检验，协整关系检验，误差修正模型【实验步骤】AugmentedDickey-FullerTest（ADF）检验考虑模型（1）△yt=δyt-1+∑λj△yt-j+μt模型（2）△yt=η+δyt-1+∑λj△yt-j+μt模型（3）△yt=η+βt+δyt-1+∑λj△yt-j+μt其中：j=1，2，3单位根的检验步骤如下：第一步：估计模型（3）。在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验。否则，进行第二步。

2、第二步：给定δ=0，在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数β显著不为零，则进入第三步；否则表明模型不含时间趋势，进入第四步。第三步：用一般的t分布检验δ=0。如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验；否则，序列存在单位根，是非平稳序列，结束检验。第四步：估计模型（2）。在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验；否则，继续下一步。第五步：给定δ=0，在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数δ显著不为零，表明含有常数项，则进入第三步；否则继续下一步。第六步：估计模型（1）。在给定ADF临界值的

3、显著水平下，如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验。否则，序列存在单位根，是非平稳序列，结束检验。操作：（1）检验消费序列是否为平稳序列。在工作文件窗口，打开序列CS1，在CS1页面单击左上方的“View”键并选择“UnitRootTest”，采用ADF检验方法，依据检验目的确定要检验的模型类型，则有单位根检验结果。（左上方选：level，左下方选：Trendandintercept，含有截距项和趋势项，右边最大滞后期：2，点击OK）消费时间序列为模型（3），其tδ值大于附表6（含有常数项和时间趋势）中0.01~0.10各种显著性水平下值。因此，在这种情况

4、下不能拒绝原假设，即私人消费时间序列CS有一个单位根，SC序列是非平稳序列。同理，可以对Y1序列进行单位根检验。（2）单整如果一个时间序列经过一次差分变成平稳的，就称原序列是1阶单整序列，记为I（1）。一般，一个序列经过d次差分后变成平稳序列，责称原序列d阶单整序列。。检验消费时间序列一阶差分（△CSt）的平稳性。在工作文件窗口，打开序列CS，在CS页面单击左上方的“View”键并选择“UnitRootTest”，采用ADF检验方法，依据检验目的确定要检验的模型类型，则有单位根检验结果。（左上方选：1stdifference一阶差分，左下方选：intercept，含有截距项，右边最大滞后期：2

5、，点击OK，就得到对于一阶差分序列D（CS）7Eviews之协整分析的单位根检验的结果）同理，可以对D（Y1）序列进行单位根检验。用OLS法做两个回归：△2CStC△CSt-1△2CStCt△CSt-1△2CSt为二阶差分，在两种情况下，tδ值都小于附表6中0.01~0.10各种显著性水平下的值。因此，拒绝原假设，即私人消费一阶差分时间序列没有单位根，即私人消费一阶差分时间序列没有单位根，或者说该序列的平稳序列。所以，CSt是非平稳序列，由于△CSt~I（0），因而CSt~I（1）。二阶差分命令：CS2=d(CS，2)CS是序列名称。（3）判断两变量的协整关系。第一步：求出两变量的单整的阶对于

6、SCt。做两个回归（SCtCSCt-1），（△2SCtC△SCt-1）。对于yt，做两个回归（ytCyt-1），（△2ytC△yt-1）。判断SCt和yt都是非平稳的，而△SCt和△yt是平稳的，即SCt~I（1），yt~I（1）。第二步：进行协整回归用OLS法做回归：（SCtCyt），并变换参差为et。第三步：检验et的平稳性用OLS法做回归：（△etCet-1）第四步：得出两变量是否协整的结论因为t=-3.15与下表协整检验EG或AGE的临界值相比较（K=2），采用显著性水平a=0.05，tδ值大于临界值，因而接受et非平稳的原假设，意味着两变量不是协整关系。可是，如果采用显著性水平a=0

7、.10，则tδ值与临界值大致相当，因而可以预期，若a=0.11，则tδ值小于临界值，接受et平稳的备择假设，即两变量具有协整关系。协整检验EG或AGE的临界值样本个数显著性水平K=2K=3K=4样本容量0.010.050.100.010.050.100.010.050.1025-4.37-3.59-3.22-4.92-4.10-3.71-5.43-4.56-4.1550-4.12-3.46-3.1