投资收益与风险分析.doc

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1、题目投资收益与风险分析本论文的研究内容是风险投资项H的择优模型研究，H的在于寻求解决风险投资项H选择的有效方法，以期对风险投资项H的决策起到一定的借鉴作用。[1]问题一要求在总投资为6千万元时使公司总收益尽可能大。采用线性规划的方法，研究月净收益率的期望值与投资额的积的总和，从而求出最优解：7Max=^X£（XJ/=1利用Excel得出月净收益率的期望值（具体表格见附录/表2）,并用Lingo列出线性条件，解出最优解。问题二要求分析丄述投资方案的风险，在此为了简化问题，将每个项H投资时间缩短为一个月，由此找出风险最小的情况，再此利用Lingo求解

2、。关键词风险投资优化风险评价线性规划一、问题重述1.1背景分析风险投资是知识经济和高科技成果市场化、产业化的重要支持系统,为了降低投资风险,就必须在投资前准确地预计投资项H的风险与收益。因此，有必要建立一套科学的风险投资项H风险与收益评估体系，运用科学的评估方法，客观地评估项n的风险和收益，为风险投资决策提供理论依据⑵。1.2问题重述某公司拟对7个项H进行投资，下表是公司屮这些项H的月净收益率，试通过分析表屮数据来确定公司下一步的投资计划。表1项冃的月净收益率月份项H123456A10.0150.0120.017-0.005-0.0060.002

3、A20.0390.0400.0320.0810.004-0.062A30.0020.0110.0770.0030.0010.003A40.012-0.0480.0260.0390.0150-0.076A50.0550.0140.0010.0010.0230.002A6-0.0110.0120.0630.0280.0810.021A70.0170.0990.0340.0440.022-0.021789101112A10.0180.0070.0140.0190.0020.017A2-0.0510.0020.0470.0360.0220.021A30.

4、0180.0090.0110.0070.0100.003A40.01020.01160.002-0.083-0.0220.049A50.019-0.0230.009-0.0150.0220.015A60.014-0.0020.0080.0110.0260.031A70.0420.0030.0520.0440.0390.051要求：由于市场限制，对项rAKA3.A5的每项投资不能超过1千万元，对A2和A7的投资总额不能超过1.6千万元，对A6的投资不能超过2千万元。1、设公司下一步的总投资额为6千万元，试建立一个数学模型用以求解最佳投资方案,使公

5、司总收益尽可能大。2、分析上述投资方案的风险，是否可以对丄而的数学模型进行调整，或建立一个新的模型，使投资方案更为合理。二、问题分析2.1对于问题一的分析运用exc刃软件录入数据，根据已知条件，得出约束条件，并用口昭。软件模拟求解线性规划,得出最优解。2.2对于问题二的分析假设每个项H可以只投一个月，那么只需要找岀每个项冃的月净收益率最大作为投一、问题重述1.1背景分析风险投资是知识经济和高科技成果市场化、产业化的重要支持系统,为了降低投资风险,就必须在投资前准确地预计投资项H的风险与收益。因此，有必要建立一套科学的风险投资项H风险与收益评估体系

6、，运用科学的评估方法，客观地评估项n的风险和收益，为风险投资决策提供理论依据⑵。1.2问题重述某公司拟对7个项H进行投资，下表是公司屮这些项H的月净收益率，试通过分析表屮数据来确定公司下一步的投资计划。表1项冃的月净收益率月份项H123456A10.0150.0120.017-0.005-0.0060.002A20.0390.0400.0320.0810.004-0.062A30.0020.0110.0770.0030.0010.003A40.012-0.0480.0260.0390.0150-0.076A50.0550.0140.0010.00

7、10.0230.002A6-0.0110.0120.0630.0280.0810.021A70.0170.0990.0340.0440.022-0.021789101112A10.0180.0070.0140.0190.0020.017A2-0.0510.0020.0470.0360.0220.021A30.0180.0090.0110.0070.0100.003A40.01020.01160.002-0.083-0.0220.049A50.019-0.0230.009-0.0150.0220.015A60.014-0.0020.0080.011

8、0.0260.031A70.0420.0030.0520.0440.0390.051要求：由于市场限制，对项rAKA3.A5的每项投资