我國民間金融發展對中小企業融資的效應探討

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1、我國民間金融發展對中小企業融資的效應探討中圖分類號：F830文獻標識碼：A內容摘要：中小企業在我國經濟發展中發揮著越來越大的作用，但是中小企業融資難一直是制約其發展的瓶頸。而通過研究發現，我國民間金融領域存在著大量的資金，本文就我國如何利用民間金融緩解我國中小企業融資難題進行瞭剖析，並提出瞭發展民間金融促進我中小企業融資的具驚措施關鍵詞：中小企業民間金融融資民間金融的定義及特征民間金融是相對於正式金融而言的，是指個人、傢庭、企業之間通過繞開官方正式的金融體系而直接進行金融交易活動的行為，它是尚未納入政府監管的、未取得合法地位的金融形式。民間金融是非正式金融的

2、一部分，是對正式金融的一種補充我國民間金融具有以下特征：一是參與主體和資金來源的民間性。參與主體主要是在正規金融體系之外的信貸活動的參與人，大多來自於民間，比如私營中小企業、個人等。二是組織形式的多樣性決定瞭我的民間金融形式呈現多樣，包括：民問借貸、民間集資、合會、典當行、私人錢莊、私募基金等。三是發展迅速，中小企業為瞭自身的快速發展急需大量的資金，但是又難以從正規金融機構獲得，這樣就對民間金融產生瞭強烈的需求。由於利益的驅動，大量的民間資金為這種需求提供瞭大量的資金供給。四是利率靈活，但是較高利率一般是借貸雙方根據具體的情況商定，一般高於官方利率。利率的高

3、低一般取決於：借款人的資信狀況、借款人的經濟實力、借款時問等我國民間金融為中小企業提供融資的效應分析(—)我國民間金融的效應分析1•我國民間金融的積極作用。表現在以下方面：第一，民間金融是我國民營中小企業的重要資金來源，促進瞭經濟的發展，商業銀行為中小企業等非國有經濟提供的貸款是有限的，遠遠小於實際的需求，而民間金融卻填補瞭這部分缺口，提供瞭足夠的資金，促進瞭非有經濟的發展，進而促進瞭整體經濟的發展第二，民間金融加劇瞭金融市場的競爭，促進瞭金融市場的改革發展。民間金融不斷的發展，在一定程度上已經與正規金融形成瞭競爭關系。民間金融憑借著自身的優勢，通過為中小企

4、業等非國有經濟融資，占領瞭一定的市場份額，使正規金融機構感受到瞭壓力和威脅。為瞭在競爭中贏得主動，迫使其進行改革創新，提高服務質量，從而促進瞭整個金融市場的改革發展第三，民間金融優化瞭資源配置。首先，中小企業需要資金，民間又恰恰存在著大量的閑置資金，民間金融使二者有機的結合起來，優化瞭資金的配置。其次，正規金融機構傾向於將資金投給信譽良好的大型企業，即使這些企業的盈利能力欠佳；也不願意將資金投給收益高的中小企業。由於民間金融的存在使得一部分資金流入瞭能獲得更高收益的中小企業，使得資金得到瞭重新配置，提高瞭社會資源的使用效率2•我國民間金融的消極作用。表現在以

5、下方面：第一，民間金融消弱瞭宏觀調控和貨幣政策的效果。首先，央行通過貨幣政策調節正規金融機構的信貸規模調控宏觀經濟，但是缺少對民間金融的有效調控手段，使得宏觀調控效果大打折扣；此外，由於央行對正規金融機構的監管使得一部分資金流入民間金融，進一步削弱瞭宏觀調控的效果第二，民間金融一定程度上擾亂瞭金融秩序。首先，民間金融經營不規范，缺少必要的監管，處於混亂狀態下運行。其次,民間金融追求高利率，自然就伴隨著高風險。民間金融為一些信譽差、風險大的企業融資，從而獲得較高的利息收入。這樣就嚴重影響瞭正常的利率市場，擾亂瞭金融秩序第三，民間金融隱蔽性強，容易滋生違法活動。

6、首先，一些地下錢莊以非法手段謀利，使社會動蕩，擾亂金融秩序，使國傢稅收損失，有的甚至為犯罪分子洗錢，轉移贓款。其次，高利貸借款者由於急需資金借入高利貸，在還款時需要支付高額的利息，這樣增加瞭貧困程度，使得可以用於生產的資金就更加缺乏，嚴重影響瞭社會安定(-)民間金融為中小企業提供融資的優勢信息優勢。中小企業利用民間金融為其融資，融資雙方往往通過內部關系緊密聯系在一起的。正規金融擔心發生道德風險和逆向選擇的要求，在中小企業融資過程中不存在。因為民間金融卻通過各種關系與中小企業緊密地聯系在一起，與中小企業有著長期而密切的接觸，民間金融機構對借款人的資信、財務狀況

7、、還款能力等信息有著比較全面的瞭解，從而大大降低瞭發生道德風險和逆向選擇的可能性。此外，融資雙方大多都是以各種關系結合在一起的，彼此之間有著長期而頻繁的接觸，使得民間金融機構能夠隨時掌握資金的情況，正是對其信息有著全方位的瞭解，使得民間金融相對於正規金融在為中小企業融資方面具有信息優勢成本優勢。民間金融相對於正規金融的成本優勢主要表現在：一是自身運營成本優勢。民間金融機構運管簡單，對每項業務沒有嚴格的操作規范，不像正規金融機構有著嚴格的操作規范，各項業務都有著標準的規范。這些就註定其自身的運營成本要高於民間金融機構；二是交易成本優勢。民間金融的運營方式靈活，

8、手續簡便，而正規金融有著嚴格的手續，比較繁瑣，時間較