金融发展趋势及变革

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1、第3章金融發展趨勢及變革1.解釋名詞(1)利率自由化：利率由市場供需自由決定，政府不加干預之意。(2)金融集:指集團主要經營金融業務，且至少須涵蓋銀行、證券、保險等二種以上業務，集團下設多功能子公司分別經營。金融集團得經營「非金融業務」，但其經營的金融業務必須占集團營收一半以上。⑶商品創新：指開發新種金融商品，以擴大服務層面，滿足客戶各種金融需求。(4)銀行業務綜合化：指銀行經營業務除傳統銀行存放款等業務外，並擴及證券、基金、保險、新種金融商品、資產組合管理等業務。(5)金融控股公司：由「控股公司」設立不同的子公司，分別經營銀行、證券、保險等業務。透過設立金融控股公司可以跨業經營，並加速金融

2、整合°2•何謂「金融自由化」？金融自由化包括哪些層面？試說明之。(1)所謂「金融自由化」，係指放寬或解除不必要的金融管制，減少不必要的金融干預，以增進資金配置的效率。(2)金融自由化包括下面層面：%1利率自由化。%1匯率自由化。%1業務自由化。%1金融管制自由化。3.何謂「金融國際化」？金融國際化有哪些涵義？(1)所謂「金融國際化」，係指金融市場的參與者能跨越國界，在世界各地的金融市場上籌措、調度及運用資金。(2)金融自由化包括下面層面：%1一國經濟體系由封閉體系轉變爲開放體系。%1從居住民的觀點，其與非住民的金融交易，與在國內從事金融交易同樣的自由，同樣的便利。%1從非居住民的觀點，在地主

3、國從事金融交易時，與居住民享有平等待遇。%1國際或區域金融中心之建立。%1本國貨幣國際化o4.試說明開放資本帳可能產生的負面影響？又一國要成功開放資本帳應具備哪些前提條件？(1)開放資本帳可能產生的負面影響有：%1導致總體經濟的不穩定。%1財政政策大打折扣。%1不利中小企業。%1影響國內儲蒂意願，助長投機風氣。(2)成功開放資本帳的前提條件：%1健全國內總體經濟體質'強化財政基礎。%1國內外金融市場條件差異'應逐漸縮小。%1健全國內金融市場制度。%1國內金融交易稅負應符合國際慣例，避免因稅負差異而導致資本大量移動。%1去除對市場價格調整之各種限制，加強市場調節能力，方能因應金融衝擊。5.何謂

4、「金融革新」？金融革新又可分爲「金融業務革新」與「金融制度革新」，試說明其意義。(1)所謂「金融革新」，係指引進新技術、創新商品、新交易策略或新制度，來服務客戶，提高服務之質與量。⑵%1金融業務革新：a.技術革新：指金融機構將日常作業程式現代化與電腦化，簡化作業流程，降低作業成本。b.商品創新：開發各式各樣新種商品，滿足客戶各種金融需求。%1金融制度革新：指政府推動的各項金融改革，包括改進金融監理制度、強化金融市場競爭力等各種制度革新。6.就財務管理的觀點而言，金融革新的背景爲何?(1)科技進步：電腦科技的進步，使金融業能夠進行各種金融工程的硏發，創造各種新種金融商品。(2)管制：爲突破金融

5、管制，金融業遂發展各種新種技術或新種商品。(3)利率風險：爲規避利率風險，金融業會使用新種商品(如期貨與選擇権等)或新的交易策略。(4)顧客：爲滿足客戶的需求，金融業必須發展各種新金融商品、電子化交易。(5)資本要求：當銀行有很好的投資機會想參與，但卻擔心必須投入太多資本，而使獲利受到稀釋時，其可從事不影響資產負債表的營業活動，如衍生性金融商品交易，以達成其增加投資的目的，但又可規避自有資本比率的限制。7.銀行提供綜合業務服務的模式有四，試說明之。(1)綜合銀行模式：銀行本身即可直接經營證券、信託基金、新種商品等業務。(2)金融集團模式：指集團主要經營金融業務，且至少須涵蓋銀行、證券、保險等

6、二種以上業務，集下設多功能子公司分別經營。金融集團得經營「非金融業務」，但其經營的金融業務必須占集營收一半以上。⑶金融控股公司模式：由「控股公司」設立不同的子公司，分別經營銀行、證券、保險等業務。透過設立金融控股公司可以跨業經營，並加速金融整合。(4)專業分工模式：各類金融機構(銀行、證券商、保險公司)欲從事對方領域業務，必須以投資獨立子公司方式進行。&銀行業務綜合化的優點爲何？另銀行業務綜合化可能產生哪些問題?(1)銀行業務綜合化的優點：%1藉由產品多樣化，以滿足客戶各種需求，加強業務競爭力。%1擴大業務種類範圍，增加業務量，產生「規模經濟」。%1增加業務交流，產生不同業務間互補利益o(2

7、)銀行業務綜合化可能產生下列問題：%1業務不熟悉或市場過度競爭，可能提高經營風險。%1經濟勢力過於集中。%1可能產生利益衝突與利益輸送。%1容易產生風險蔓延的現象o%1風險種類與型態複雜，風險控管不易。%1金融監理不易。9.試分別說明「支持」及「反對」銀行進入證券業務的主要論點？(1)「支持」銀行經營證券業務者的論點，主要爲：%1公平原則：由於證券公司可以提供貨幣市場共同基金等業務，來吸收銀行存款，若不准許商