融资融券业务标准课件

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1、融资融券创新业务介绍郑州营业部融资融券专员焦利军融资融券业务概述融资融券业务办理流程融资融券交易方式详解融资融券客户交易案例解析1234目录（一）融资融券业务概念俗称“买空卖空”正式名称“信用交易”融资即证券公司出借资金给客户购买证券，客户到期偿还本息。股票价格上涨获利，具有财务杠杆效应。融券即证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付费用。股票价格下跌获利，引入“做空机制”。融资融券业务概述当牛市来临时，融资融券战胜市场融资，牛市利器牛市来临向证券公司借资金买入股票放大收益率赚个盆满钵融资融

2、券业务概述当熊市来临时，融资融券也能战胜市场融券，熊市法宝熊市来临向证券公司借股票卖出股票获取差价赚个盆满钵满融资融券业务概述（二）与普通经纪业务证券交易区别类别项目融资融券交易普通交易买入向券商借入资金客户自有资金卖出向券商借入证券客户有足额证券与券商的关系委托关系、借贷关系、信托关系委托关系投资标的交易所公布标的证券所有上市证券交易风险客户和证券公司均有风险客户自己承担融资融券业务概述（三）融资融券业务带来的风险杠杆交易风险强制平仓风险其他风险融资融券业务概述www.themegallery.comCompany

3、Logo二、融资融券业务流程融资融券业务流程（一）参与融资融券业务的必备条件（1）18周岁——必须年满18周岁（2）18个月——在公司开户满18个月（3）5笔——最近6个月A股交易次数满5笔（不含新股申购）（4）50万——资产总值不低于人民币50万元（5）参加教育、提供资料、有投资经验和风险承担能力客户申请投资者教育资格审查授信签署合同开立信用账户征信评级提交保证金交易融资融券业务流程（二）客户申请客户提交融资融券业务申请提交的材料分为“必交材料”和“选交材料”两大类。一般情况下，尽可能多提交征信材料会提升客户信用等

4、级，多提交资产证明材料会提高客户授信额度上限。在客户提交材料前，营业部应向客户详细说明提交征信资料的意义，消除客户顾虑，鼓励客户提交详尽的征信资料。融资融券业务流程（三）客户需要提交的材料1.必交材料：（1）由当地居委会或派出所或小区物业出具的居住地址证明：XXX（身份证号）在河南省XX市XX区XX路XX号居住。或者是客户最近三个月的水、电、煤气费缴费单，单据上有客户姓名，居住地址。（2）身份证原件、复印件（3）户口本原件、复印件2.选交材料：（1）房产证原件和复印件（2）结婚证原件和复印件(3)学历证原件和复印件（

5、4）工作单位开具的工作满三年证明、收入证明融资融券业务流程（四）征信征信：根据客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等因素，评估客户的风险承担能力和违约的可能性，从而将客户划分为不同类别与层次，为融资融券客户授信提供依据的过程融资融券业务的征信与银行信贷业务的征信侧重点不同融资融券业务流程可充抵保证金证券品种折算率A股上证180指数成份股深证100指数成份股不超过70%非上证180指数成份股非深证100指数成份股不超过65%被实行特别处理和被暂停上市的A股0%基金交易所交易型开放式指数基金（ETF）不超过

6、90%其他上市基金不超过80%债券国债不超过95%其他上市债券不超过80%权证权证0%融资融券业务流程（五）可充抵保证金证券范围和折算率（六）授信额度的确定授信：客户授信是指在客户征信的基础上，公司确认客户信用额度上限的过程。证券公司一般规定，客户最高授信额度不得超过：客户拟申请授信额度客户普通账户资产*信用系数客户金融资产*50%授信额度仅仅为客户信用额度上限，资金并未转至客户资金账户内。客户可以使用的额度由保证金决定。融资融券业务流程www.themegallery.comCompanyLogo三、融资融券交易详

7、解融资融券交易详解融资融券交易的定义融资融券交易是指，投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入股票或者借入证券并卖出的行为。投资者证券公司交易所提供保证金垫付资金（证券）买入证券（卖出资金）作为担保物（一）融资、融券时可以买/卖什么？标的证券指客户可融资买入和可融券卖出的证券上交所和深交所已公布试点阶段标的证券范围上证180指数成份股与深证100指数成份股及七只ETF基金。共有285只股票融资融券交易详解标的证券与可充抵保证金证券的范畴关系“保证金可以标的证券以及本所认可的其他证券充抵”——交易所可充抵保证金的证券标

8、的证券融资融券交易详解交易规则基本相同最小交易单位清算日期电话委托、网上交易等普通交易：买入、卖出融资融券交易担保品买入——担保品卖出融资买入——卖券还款融券卖出——买券还券直接还款——直接还券不得债券回购、不得新股申购不得大宗交易、不得买卖非担保物（二）融资融券委托方式融资融券交易详解融资融券交易详解（三）融资、融券时可以买/卖多少？双重控制