财务管理--笔记

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1、货币吋间价值终值(futurevalue)未来价值现值(Presentvalue)目前价值利率(interestrate)利息率/利3如舷)<率GK对尺度)社舒;(三)利息的计算丄1•单利计息Tt=Pxj【例题】数据如下，按复利计算，贝I」各年利息和本利和如表所示。使用期年初款额年末利息年末本利和年末偿还110001000x8%=8010800210801080x8%=86.41166.4031166.41166.4x8%=93.3121259.712041259.7121259.712x8%=100.7771360.4891360.489V2.复利计息T,=TxFt【例题】

2、数据如下，按复利计算，则各年利息和本利和如表所示。使用期年初款额年末利息年末木利和年末偿还110001000x8%=8010800210801080x8%=86.41166.4031166.41166.4x8%=93.3121259.712041259.7121259.712x8%=100.7771360.4891360.489二、资金等值计算及应用+不同吋期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。+常用的等値计値公式主耍有终値和现值计算公式。g(—)现金流量图20020040011234—n-1n100010001000T)箭头上方为现金流入，下方为现金流岀T

3、T)流入流出箭头为相对符号TTT)n-l时间点是为n-1时间点的期末，又是n时间点的期初。(-)一次支付终值与现値234b-1n32IMMa)终值：通常记作F,将來值，是现在一定量现金在耒來某一时点上的价值，俗称"本利和”。b)现值：通常记作P,是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。c)

4、现值与终值之间的差额是利息。2.单利计息方式下的终值与现值(1)单利终值：已知现值P,求终值FF=P+Pxixn=Px(1+ixn)式中，(1+ixn)单利终值系数(2)单利现值：已知终值，求现值。P=F/(1+nxi)式中,1/(1+nxi)——单利现值系数【例题】

5、某人希望在第5年末得到本利和1000元，用以支付一笔款项。在利率为5%、单利计息条件下，此人现在需要存入银行多少资金？F=Px(1+ixn),P=Fxl/(1+ixn)『答案解析』P=1000/(1+5x5%)=800(元)財3•复利

6、计息方式下的终值与现值(1)复利终值：已知现值，求终值。F=P(1+i)ni,n)表示。(1+i)11称为“复利终值系数”,用符号(F/P,所以也可以写为：F=P(F/P,i,n)(2)复利现值：已知终值，求现值。2013-12-1420:12:002013-12-1420:12:00