财务管理-笔记

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1、一、物流企业:是指能够提供现代的、系统的物流服务的经济组织。物流企业的功能：1-基础性服务功能,2-增值服务功能3-物流信息服务功能。企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。财务管理：是指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。企业的财务活动—1筹资活动，2投资活动，3资金运营活动，4利润分配活动。财务关系：是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。企业的财务关系概括为：1企业与投资者之间的关系－在性质上属于经营权与所有权关系，2企业与被投资者之间的关系－在性质上属于投资与受资关系，3企业与债权人之间的财

2、务关系－在性质上属于债务与债权关系，4企业与债务人之间的财务关系－在性质上属于债权与债务关系，5企业与内部各单位之间的财务关系－体现的是企业内部各单位之间的经济利益关系，6企业与职工之间的财务关系－体现的是职工个人和企业在劳动成果上的分配关系，7企业与税务机关之间的财务关系－体现的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。企业管理的目标概括为：1生存（基本条件：a-以收抵支b-能够偿还到期债务）2发展3获利。财务管理的目标：1利润最大化2每股利润最大化3股东财富最大化4企业价值最大化。企业价值最大化：是指通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币时间价值、风险和报酬对

3、企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。金融市场是资金融通的场所。广义的金融市场是指一切资本（包括实物资本和货币资本）流动的场所，其交易包括有价证券的买卖、货币借贷、票据承兑和贴现、黄金和外汇的买卖、办理国内外保险和生产资料的产权交换等。狭义的金融市场是指有价证券发行和交易的市场，股票和债券发行、买卖的市场。金融市场对企业理财的作用：1是企业筹资和投资的场所2企业可以随时进行长短期资金的转化3便利企业从事财务管理活动4可以为企业理财提供相关信息。金融市场（交易对象分）包括资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场（交易期限分）包括货币市场（短期资本市场）、资本市场（长期资

4、本市场）。货币市场包括短期证券市场、短期借贷市场。资本市场包括长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场包括发行市场（一级市场、初级市场）、流通市场（二级市场）。金融市场的组成：主体、客体、参加人。中央银行－中国人民银行，商业银行－国有独资商业银行和股份制商业银行，国有独资商业银行－中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行，股份制商业银行－广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、光大银行和浦东发展银行等，国家政策银行－中国进出口银行、国家开发银行和农业发展银行等。非银行金融机构－保险公司、信托投资公司、信用合作社、邮政储蓄机构、证券公司和证券交易所等机构。影响企业财务管理活动的法律规范

5、有：企业组织的法律法规、税务法律法规、财务法律法规。影响企业财务管理的宏观经济因素有：1经济周期2通货膨胀3汇率变化4政府的经济政策（特征－间接性与直接性相结合，集经济、法律和行政手段于一体，稳定性和变动性相统一。）。财务管理的原则：1资金优化配置原则（内容－最优总量的确定问题，最优比例的确定问题，多方案的最优选择问题。）2收支平衡原则3弹性原则4收益与风险均衡原则（企业的价值只有在风险和报酬取行比较好的均衡时才能达到最大）5货币时间价值原则。二、货币时间价值：是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。相对数即时间价值率：是指扣除风险报酬率和

6、通货膨胀贴水后的平均利润率或平均报酬率，绝对数即时间价值额：是资金周转使用后的增值额，是在没有风险和通货膨胀条件下的社会平均利润，其数值是一定数额的资金与时间价值率的乘积。年金的特点;同距、同额、同向。风险：是指某一行动的结果具有不确定性。为什么人们还会去承担风险，进行风险性投资呢？第一，对投资者来讲，世界上几乎不存在完全没有风险的经济活动，要想避免一切不确定性，绝对地回避风险，就意味着什么事情也不能做，而一旦真的什么事情也不做，则自身的生存就失去了保证，因此，对于一个企业的管理人员来说，无论他愿意不愿意，都必须从事某种风险性活动。第二，风险是指实际结果对预期结果的偏离，这种偏离既包括负向的

7、偏离，也包括正向的偏离。因此，风险同时意味着危险和机会。风险的种类：1市场风险2利率风险3变现能力风险4违约风险5通货膨胀风险6经营风险风险报酬率：是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。在不考虑通货膨胀因素下，投资报酬率就是时间价值率和风险报酬率之和。利息率：简称利率，是一定时期的利息额与本金的比率，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。按利率之间的