浅析企业财务风险的成因及防范

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1、浅析企业财务风险的成因及防范浅析企业财务风险的成因及防范摘要：企业在经营过程中，通常会采用贷款、赊销等政策来扩大经营规模，而这些经营方式很容易引起企业财务的风险。如何对财务风险进行掌控，是企业财务管理中的一项重点内容。本文就我国企业中产生的财务风险的现状、成因和防范措施进行具体分析。关键词：企业；财务风险；经济效益企业财务风险产生的原因有很多，能够降低风险提高效益是每一位企业管理者的重点工作，管理者应该全面的分析风险原因，增强企业的风险防范能力，提高企业的市场竞争力，保证企业能够获得安全、稳定、长期的经济效益。一、企业

2、财务风险的现状分析企业财务风险具体是指在企业运营中，关于财务的各项活动，由于无法佔计和预料的不可控因素造成的财务危机，使企业的经济利益或其他利益方面遭受损失。企业财务风险中的财务活动主耍包括流动性风险、信用、筹资、投资等风险;财务风险的可控程度包括可控风险和不可控风险。根据IFC（世界银行国际金融公司）对中国企业进行调查的数据表明，我国企业90%以上的原始资金来自于家族、股东、合伙人或是业主。同时，企业规模越小，申请贷款的难度就会越大，年纯利润在500万元以上的企业中有半数认为贷款难度较大，年纯利润在500万元以下的企

3、业屮有90%无法从银行方面取得贷款。另一项数据显示，我国小型企业申请贷款失败率为23%,中型企业为22%,大型企业为12%,表明我国企业在自我资金开发方而难以满足企业运营的基本资金要求，导致企业内部财务的风险较大，无法进行有效的掌控。在财务管理弱化的同时，财务风险的问题相继而来，下面重点讨论企业财务风险的成因及防范措施。二、企业财务风险的成因1.企业财务资本结构不合理企业财务资本结构的不合理，产生的负债比例过大，企业中股权资本与债权资本的差距较大，资产的负债情况严重,企业的发展无法达到可持续性，也导致了资产的长期占用，

4、负债流动性较高，按照短期的债务维持长期资产，并不能与长期负债平衡，从而导致了企业财务风险。财务资本结构的不合理源于财务管理的弱化，财务管理中对筹资决策不占优势，管理水平并没有达到标准,很多企业的负债率高达40%o财务管理屮没有对资金结构进行合理调控，使企业财务的负担加重，偿还能力减弱。2•投资决策不合理企业的经营管理中，财务管理占据重要位置，但是，冃前来看，财务管理似乎并没有对投资决策做出相应的合理规划，这是财务危机的导火线。财务决策的失误导致了企业的经营不善，由于缺乏科学型，投资资本明显低于筹资资本，这也直接影响了企

5、业投资收益情况，企业的财务状况恶化无能力偿还债权，增大了财务风险性，通常我们称之为静态财务风险。正常來讲，企业筹集到的资金用于投资和扩大企业规模，已达到更大的利润空间，企业项目投资也分为内部投资和外部投资两种投资方式，内部投资主要是指企业规模的扩大，这原属于企业投资规划中的部分；而外部投资中，企业的财务管理决策者对投资的风险认识不足，盲冃投资，投资资金与经济利益失衡，从而使财务风险加大。3•资产流动性不合理。企业的资产流动性差、现金流量不足等成为了财务风险最直接的原因。企业融资后，需要保证足够的偿还金和利息金，如果企业

6、资金的流动性差，应变能力不足，无法保证足够的偿还金，这将有可能成为企业财务风险的潜在危机，甚至会导致企业经营落差。另一方面，我国企业的流动资产中，存货占比量较大，货物存储远超过销售量，导致货物囤积、物质变质、价值贬值。而存货流动性差，企业乂需要多投入人力、财力來对存货进行管理，导致企业的运营成木增高、利润反而下降，资金被大量无效占用，这也造成了企业的财务风险。4.企业账款控制不合理。企业中的账款控制多数在于前期的牛产投资和后期的产品销售方面，而上文说到，部分企业中多存有产品囤积现象，导致了普遍的产品滞销。企业在运营过程

7、中，为了扩大产品市场占有率和销售业绩，便会使用赊销方式进行大量的产品销售，企业为了短时间内收刨成木，大量的赊销，容易让客户拖欠资金,而客户在赊销过程中，并没有认真考察过产品的质量，对产品不够充足了解，也容易造成客户下了订单后，在没有交付货款前，对产品失去信心，而取消订单,这在一定程度上加大了企业的资金危机。企业的资金投入到生产中,另一部分的资金被债务人长期无效占用，企业丧失了资产的流动性和安全性，导致了企业财务危机。三、企业财务风险的防范对策1・调整、安排企业资本结构。合理扩展财务管理系统，调整企业资本结构。从企业管理

8、方面讲，企业在一定吋间内的综合资本成本率最低,则企业的资木结构最佳，财务的风险也故小。最佳的资木结构能够使企业在一定的吋间内和合适的条件下，对平均资本进行成本控制，使企业价值最大化。企业需要掌握好负债资本，发挥财务管理的杠杆作用。企业中，最佳的资木结构只需存在一个，能够做到融资风险和融资成本的配合，这才能够使企业财务正常运行［1］