公允价值运用中的难题及应对措施

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1、公允价值运用中的难题及应对措施2009级会计学刘欣欣20091431摘要在2008年全球经济危机背景下，公允价值受到了空前热烈的讨论，而应该继续使用公允价值计量还是重新使用历史成本计量称为争论的焦点。基于此种情势，本文客观分析了公允价值在实际运用屮存在的难题，并提出了具有针对性的建议，以期能对公允价值的应用提供帮助。关键词：公允价值口J靠性计量模式引言在美国财务会计准则委员会第157号准则中，公允价值被定义为：在计量口，市场参与者Z间进行的冇序交易屮出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。该准则的发

2、布结束了公允价值计量方法散乱不统一的局面。在市场经济有序交易的条件下，不仅保证了会计信息的可靠性，更捉高了会计信息的相关性。然而这一计量模式在2008年席卷而来的全球金融海啸中备受非议，并引发了一系列争论。批评者指责，会计的公允价值计量导致了次贷危机，并最终引发了金融海啸。他们认为公允价值计量模式的应用造成了价格下跌的恶性循环，从而增大了金融系统的总体风险，放大了次贷危机的深度和广度。而更多的市场参与者则认为公允价值计量模式只是把实际的情况表现出来，市场波动的影响被公允价值准确捕获，但金融危机并不是由它引起的。

3、而对社会各界对公允价值计量模式的采用的争议，我们理应站在客观的角度，全而分析公允价值计量的利与弊。虽然我们不能将这次金融危机的罪魁祸首指向公允价值，但至少暴露出公允价值计量模式存在冇效操作方而的漏洞。如何消除人们对公允价值可靠性的怀疑和对公允价值可能引起损益的剧烈波动的担忧，如何解决公允价值操作难度大的问题，以及如何完善公允价值理论成为当前会计实务屮迫切需要解决的事项。一、公允价值运用中遇到的难题1.1公允价值界定的困难1.1.1公允价值的理论研究水平有限对丁•公允价值的采用来说，完善的理论比活跃的市场和较高素

4、质的人才更重要。对理论研究的缺失，特别是公允价值内涵及外延研究的缺失，将极大阻碍公允价值的应用和发展。当前公允价值的界定框架述很模糊，对公允价值的定义述存在许多不足Z处，如公允价值强调“交易”，这与持续经营假设及资产和负债强调的预期未来给企业带来的经济利益的流入或流出是相孑盾的。公允价值究竟作为一种计量目标述是一种计量屈性存在，其与丿力史成本、重置成本、可变现净值及现值的关系应该如何定位？公允价值应定义为脱手价格还是买入价格？价格是基于市场参与者的共同认可还是交易双方门行商定？参考市场应选择主市场述是最冇利市场

5、？这些都是争议很大的问题。理论产生于实践，实践又指导理论。然而国际会计准则理事会和美国财务会计准则委员会并没有对这些问题给出一个明确的理论性的解决方法，这无疑增大了实务屮对公允价值界定的困难。1.1.2缺乏完善的公允价值计量准则美国财务会计准则委员会在其颁布的第157号公告屮，按信息的可观察程度将公允价值分为三个层级：第一个层级是资产或负债存在活跃的市场，应该以资产或负债的公开市场报价为基础，确认其公允价值；第二层级是该资产或负债本身不存在活跃的市场，但同类或类似的资产或负债存在活跃市场，应当以同类或类似资产或

6、负债的交易价格为依据，确定其公允价值；第三层级是不存在同类或类似资产或负债的市场交易，采用估值技术确定资产或负债的公允价值。虽然明确了公允价值计量存在三个层次，但对其具体应用却没冇给出具体规定。当交易资产存在活跃市场时，公允价值表现为交易时点的价格；当交易资产不存在活跃市场时，交易价格有可能表现为该时点的重置成本或未来现金流在该时点的现值。但在信息不完备的情况下，投资者的行为往往受到其他投资者的影响。比如在这场金融危机中，由于公允价值计量属性的采用，金融机构对金融资产过分计提减值准备，从而造成企业亏损，在这种情

7、况下，冇的企业就会抛售其手屮的资产，而其他企业也会受到影响，纷纷效仿其行为，而不再考虑自己所拥有的信息，从而引起金融市场的动荡。此外，由于缺乏具体的应用指南，容易产生人为操控利润的现彖，成为关联方交易的一个冇力屏障，从而误导投资者。所以选择公允价值计量模式这一非确定性的、变动性的计量模式作为会计计量的手段，在实务屮的操作难度很大，导致会计信息可靠性的减弱。（李经路、张静、姬雄华，2008）1.2公允价值会计信息的可靠性问题公允价值会计信息由于其决策的高度相关性，越来越受到相关关系方，尤其是投资者和债权人的青睐。

8、但同时令人担忧和怀疑的是：公允价值会计信息可靠吗？一般认为历史成木可核并可靠，而对于公允价值，当资产或负债不存在活跃的和交易市场的情况下，其需要通过估值技术來实现，因此人们担心其主观随意性较大不可靠。综合分析，具体冇以下几点原因：首先，公允价值的获取在实务中的可操作性差。当前企业一般是通过行业协会或资产评估机构来获得活跃交易市场上非货币资产的公允价值，但却并不能保证所得到的信息的实时性