公允价值运用中存在的问题及对策

《公允价值运用中存在的问题及对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、公允价值运用中存在的问题及对策公允价值运用中存在的问题及对策论文导读：将公允价值评估技术使用的输入变量划分为三个层级。公允价值在实际应用中存在的问题。关键词：公允价值，问题，价格计量误差，对策美国财务会计准则公告第157号依据在估计公允价值时所需信息的可获得性及可靠性程度，将公允价值评估技术使用的输入变量划分为三个层级，归纳如下表所示。输入变量的层级I级输入变量活跃市场上相同资产或负债的报价信息并且报告主体必须在计量日有能力获取这些资产或负债II级输入变量在市场上没有相同但具有类似的资产或负债的报价信息，该报价信息不包含层级I中的报价Ⅲ级输入变量Ⅲ级输入变量是不可观察的，要求估值者假定自己为拥

2、有资产或负债的市场参与者，将估值对象的脱手价值作为公允价值的估值一、公允价值在实际应用中存在的问题1．三种层级输入变量不同导致产生明显差异从经验研究的角度已有大量文献对公允价值会计计量的质量进行了研究。得到的结论却各不一致，除了研究设计差异外，忽视了在公允价值的估值过程中由于计量本身所需输入变量的层级不同所导致的质量差异。在估值技术中由于所采用输入变量的层级不同导致公允价值在价格计量误差方面区别非常大。在会计计量属性空间中三个不同层级所估值出来的公允价值计量分布假定我们将财务报表中所报告的公允价值FV独立地分离出来，实质上，这个FV是由不同层级的输入变量所估计出来的公允价值所合计得到的代数和，

3、可表示为：FV=FVI+FVⅡ+FVⅢ。因为每一资源的价格波动水平不相同、公司的资源构成比例也有很大的差别；有一些资源可能是在相对完全的活跃市场中进行交易的，可以方便地取得现时价格信息价格计量误差，也就是说可以方便的捕捉到现时价格的波动，同时又能将这种计量误差控制在可接受的、较小的范围内；而另一些资源却因为缺乏相对活跃的交易市场而难以取得现时价格信息，这意味着当涉及不同公司和行业时由于市场参数的不同，要在同一时点上找出一个对所有公司都最优的会计计量属性是困难的。因此，输入变量层级不同所估计出来的公允价值会计计量值在价格计量误差上就完全有可能不同，从而使得会计计量的质量存在很大差别。2．公允价值

4、会计的信息质量的相关性和可靠性受到质疑会计信息要满足决策相关性要求，就要求会计计量应尽可能的将所有影响企业现实及未来收益的因素完全涵盖。总体上看。SFASl57会计准则下公允价值计量具有价值相关性，但是公允价值计价的不同层级的相关性存在差异。来自于活跃市场的层级1和层级2的公允价值对投资者的价值相关性，要大于层级Ⅲ即模型推导的公允价值对投资者的价值相关性；而且公司治理结构不同会使这种差异加大，公司治理结构较好的大公司公允价值具有较大的价值相关性。同时我国目前仍处于市场经济的发展时期，国内的市场环境还不够成熟中国论文下载中心。资产评估市场、生产资料市场、证券交易市场等相关市场都处在一个发展的过程

5、。因此，相对于历史成本而言公允价值的不确定性和变动性难以满足会计信息可靠性的质量要求。3．市场信息的有效性已严重影响公允价值计量的准确性交易的公平性及交易双方的自愿性是公允价值的本质，公允价值的获取依赖公平、成熟的市场环境。而市场信息的有效性是指各种有形、无形资产以及证券市场中的各种金融资产和金融衍生产品它们所公布信息的是否真实、传输路径是否可靠、人们对所接受到的信息是否能够读懂，以及由于理解力的差异而产生的决策差异。目前由于我国市场环境特别是法律环境没有得到很好的维护，存在着十分严重的人为操纵现象及信息不对称问题。这使得买卖双方在一定条件下不能对等的获得关于交易的市场消息。特别是垄断行业出现

6、的人为操纵以及证券市场受国家政策的严重影响，使信息的有效性在各个环节受到损坏，都已经严重影响公允价值计量的准确性。4．控股权过分集中影响公允价值计量的准确性公平公正是公允价值计量的重要条件，但目前国有股一股独大是我国股份有限公司中普遍存在的一种现象，为了实现自身的利益内部人，利用内部人控制进行上市公司与其大股东之间不正常的关联方交易。公司治理缺乏共同利益基础，流通股东的利益关注点在于一级市场的股价波动，非流通股东的利益关注点在于资产净值的增减，从而在一定程度上形成了流通股东和非流通股东之间的利益分置。而且相对于外部人，内部人掌握了更多的对它们自身有利而伤害外部人利益的决策。另一方面也存在拥有绝

7、对控制权的大股东和没有绝对控制权的小股东，而前者人数占少数价格计量误差，大股东往往根据自己的利益操纵各种交易价格等违法行为。二、立足国情、适度谨慎地运用了公允价值计量的相关对策1．充分考虑报告主体所在的行业特点所拥有的具体资源特性使用不同层级的输入变量所估值得到的FVI、FVⅡ和FVⅢ之间的比例在不同的行业和企业中区别也是非常大的。例如，装备制造业的公司与金融行业的公司相比较，后者的投资性证券和货