行业研究方法

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1、中小企业行业研究方法一、行业分析的意义、任务和要点（一）行业分析的意义行业分析是指根据经济学原理，综合应用统计学、计量经济学等分析工具对行业经济的运行状况、产品生产、销售、消费、技术、行业竞争力、市场竞争格局、行业政策等行业要素进行深入的分析，从而发现行业运行的内在经济规律，进而进一步预测未来行业发展的趋势，为制定金融服务方案和风险管理提供依据。通常在以下几种情况发生时，需要进行行业分析：1.新客户拓展；2.客户提出融资申请；3.客户发生重大事项；4.巩固银企关系；5.银行推出新的产品。（二）行业分析的主要任务

2、1•分析行业发展的基本规律，识别行业内客户在一段时期内的信贷风险与投资机会2.了解行业内企业的整体经营状况、盈利能力，提高对行业内客户信用风险评价的准确性3.根据不同行业间的风险差异，确定和实施不同的授信政策，解决“做”与“不做”、“做多”与“做少”、以及如何做的问题（三）行业分析的两个基本要素1•研究银行切入的时机问题——把握行业的生命周期以及目前所处的阶段2.寻找银行介入的切入点——找到行业内最有价值的企业，并研究其金融价（四）例：民生银行亳州市中药材行业金融价值分析1.区域概况亳州是我国最大的中药集散中心

3、，市场内有商户超过1万多家，新市场投入使用后商户将超过2万户，年交易额超过200亿元，还是全国最大的中药饮片产业集群地。目前全市中药材种植面积达到100多万亩，拥有800多个中药材种植专业村、8个中药材种植基地，中药材生产企业近100家、药业农业产业化市级以上龙头29家，其中国家级2家、省级11家。未来区域内将产生近300家中药饮片、中成药制造等相关企业，10年内规划交易规模将突破1000亿元，中药饮片企业数量占据全国的近三分之一，具备我行特色产业开发特征，金融价值巨大。2•分析从产业链上看，农产品一一中药饮片

4、一一中药提取物一一中成药一一药品终端，环节流动清晰，产品各节点具备质量控制特征；从客户交易链上看，农户一一中药饮片加工企业一一中成药生产企业一一流通企业，链上客户均能在亳州当地进行交易；从客户群看，当地企业包含了农户小微中小大公司拟上市企业等类型。总体而言，亳州市中药材行业产业链较为完整，行业产值大，涵盖了我行商贷通、小微、中小、大公司、拟上市公司等客户，产业链中以中小型企业为主,符合我行战略定位。如能依托交易市场进行开发，后期将为我行发展电子支付平台、撮合交易等创新业务提供业务基础。二、行业分析的基本思路行业

5、分析的基本顺序为：全产业链状况研究T区域市场分析T企业分类T构建产业金融服务链，下面分别介绍各个阶段的具体方法。（一）全产业链状况研究——从相对宏观角度，分析整个产业链的基本情况。1・绘制全景图。对产业链有一个直观而全面的了解。例：医药行业全景

6、原材料研发制造制药设备11医疗伍息般务医疗葢械10化工产品>中成药农业.中药材化学化学原料药T制剂药I生物I制蜀医药研发医药流通医抒服务上图为医药行业产业链的全景图，图中标出了产业链各节点参与者，女毗工产品、中药饮片、医院等，产业链外围参与者，如制药设备、医疗信息服务等

7、,以及主要的产品状态，如原材料、研发制造等。这些元素是产业链全景图中必须包含的元素。除此之外，应按照行业上、中、下游对产业链进行标示，并按照物流或资金流的递进层次进行联结，上图为按照物流的方式进行联接。2•明晰现状。主要包括外部环境、需求现状、盈利能力等。（1）外部环境：任何行业的经营都要受到许多除经济变量之外的外部因素的制约，我们应当抓住影响行业发展趋势的重点因素，主要有以下几点。1）技术因素：关注技术的可持续性，了解近期相关技术的发展情况。•成熟行业：是否会因新技术的产生而趋于没落？•初创行业：市场是否会接

8、受创新？•替代品：能否抵挡替代品的攻势？2）政策因素：搜集近年来国家和地区的相关行业政策，分析政府税收、法律和各项管理条例对行业的影响。•政府对行业的限制•政府的管制带来行业繁荣：设定产品最低价、限制进口等•政府保护措施的取消对行业发展的影响3）社会因素：主要评估生活方式、流行趋势对行业的影响。•短期趋势的影响•长期趋势的影响4）国外因素：从全球角度考察外部影响，适用于在全世界范围内交易的商品。•需求：行业需求按国别予以加总•价格：定价模式•成本：议价能力（2）需求现状：根据行业的不同特点，我们可以选择不同的方

9、法对行业的需求现状进行分析，从而预测未来市场的走向。1）找出影响行业销售的特定宏观经济变量，依此变量为依据，分析行业需求现状。2）将行业按照其生命周期进行分类，为预测行业需求提供基本框架。例如，互联网产业是“成长期”行业，这一特点决定了互联网行业的销售增长率超过一般行业水平。3）按产品用途、客户特征或地理区域对市场进行划分，将企业划入不同的子市场，重点研究影响每个子市场需求状况的少量因