股票市场投资投资实战分析

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1、第二章股票市场投资实战分析炒股三步曲或三部曲第一节客观认识股市投资的各种分析方法第二节树立正确的投资策略第三节选准个股和时机第四节股海感悟在股市呆长了的人可以成为哲学家第一节客观认识股市投资的各种分析方法一、如何看待技术分析它主要以历史和现在的成交价格、成交量、持续时间等为研究对象，运用数学逻辑和统计学的相关原理，寻找一定的规律，用于判断和预测证券价格未来走势的一种方法。技术分析方法经历了上百年的历史演变和发展，在电脑普及和电子化进程飞速发展的今天，得到了非常广泛的应用，不仅是证券市场，在期货、外汇、黄金交易市场都起着极

2、其重要的作用。不少人把它比作锋利无比的利器。把别人成功归结为技术有成功，把自己的失败归结为打桩的失败。作出两种选择：一是求助于书本。有关股票技术分析的书便成了出版界的一大热门。走进书店，财金类的书架上股票分析类的书占了很大的比例，不少投资者沉迷其中。二是求助于分析师。对于技术分析，我经历了一个由崇拜——怀疑——基本否定的过程（1996年第一次形成这种认识）。1、崇拜崇拜的程度：十分崇拜如波浪理论（先了解架构，再分析崇拜的原因）(1)(2)(3)(4)(5)(a)(b)(c)①②①②(1)(2)(3)(4)(5)(a)(b

3、)(c)告诉我们：没有只涨不跌或只跌不涨的股市；在一个经济发展的国家，股市长期趋势是向上的；牛市持股，熊市持现。为何崇拜：（1）系大器晚成之作。艾略特（R.N.Elliott1871-1948）1871年出生于美国堪萨斯州的Marysville市，之后，于1896年移居德州的圣安东尼奥，并在一家经营美国中央区与墨西哥间的铁路公司，担任会计的工作，也就从此展开其为期长达25年的会计工作生涯。1926年艾略特出现了因感染阿米巴原虫而使消化系统受损疾病的征兆，1927年回美国休养。但在1929年病情加速恶化，迫使他必须卧病在床

4、，甚至不得不进入医院疗养。虽然艾略特已进入58岁的中高龄，但因为天生以来所具有丰富的冒险精神及行动力，使他一点也不想因为疾病而退休，艾略特心中充满了焦虑感与急迫感，需要找到一些事情可以占领他的心，使他不受病痛的干扰。就在这个时候，艾略特就一头栽入了证券市场投资行为的研究之中。随后的20年不断发展其波浪理论。《波浪理论》出版于1938年8月31日，只印了500本。此时已达67岁的高龄。（2）运用了实证分析。艾略特研究了覆盖1930年前美国80年的股票市场行为的各种不同指数的年走势图、月走势图、周走势图、日走势图、小时走势图

5、甚至半小时走势图，验证了波浪理论的正确性。（3）运用了数理分析①+②=2波（1）（2）（3）（4）（5）（a）（b）（c）=8波12345abc=34波多头市场（牛市）空头市场（熊市）152189131355循环波基本波中型波小型波一个完整的市场需要144个周期费波纳次级数的排列方法是：1123581321345589144233377…。波浪理论的数浪方法，即横向规则是遵循了上述级数的（相连接的两个数字之和等于它们之后的数字）；同时，波浪理论的纵向规则，即上升和下跌的幅度也是遵循费波纳次级数的（除最初的四项之外，每个数

6、字与其后项数字相比近似等于0.618，与其前项数字之比近似等于1.618）。黄金分割率理论为艾略特的波浪理论所套用，成为世界闻名的波浪的骨干，广泛地为投资人士所采用。（1）黄金分割率由来。费波纳次级数，也称作为奇异数字，有人认为这些数字是他研究金字塔后得出。金字塔的几何形状有五个面，八个边，总数为十三个层面。由任何一边看进去，都可以看到三个层面。金字塔的长度为5813寸（5-8-13），而高底和底面百分比率是0.618，一个金字塔五角塔的任何一边长度都等于这个五角型对角线的0.618。也有人认为是研究过向日葵后得出，向日

7、葵花有89个花辫，55个朝一方，34个朝向另一方。而0.618和0.618的倒数1.618就是黄金分割率。黄金分割率也是选美的重要依据。（2）黄金分割率的特点。黄金分割率的最基本公式，是将1分割为0.618和0.382，有如下特点：1）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。2=1+1、3=2+1、5=3+2、8=5+3……，如此类推。2）前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即0.618。3）后一数字与前一数字之比例，趋近于1.618。4）1.618与0.618互为倒数，其乘积则约等于１。黄金分割的两个基本比值0

8、.618和0.382以外，尚存在下列两组神秘比值。即：1）0.191、0.382、0.5、0.618、0.809。2）1、1.382、1.5、1.618、2、2.382、2.618（3）黄金分割率的运用。有两种黄金分割分析方法：一是总额计算法。以峰位或底位计算支撑和阻力。如某股的最低价10元，投资人可以预先计算出各种