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《财务报表分析与估价第三章(4-3)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、第三章会计分析概述财务报告的制度框架应计制会计的基础主要业绩衡量指标为净收益,计算净收益时,按照预计(而不一定是实际)现金收支记录经济业务.销售产品或提供服务产生的预计现金收入被确认为收入,与这些收入相关的预计现金流出被确认为费用.授权管理部门编制财务报告一方面如果经理运用内部信息对经济业务作出恰当判断和估计时,对外报告的会计报表可以反映准则没有要求提供的有用内部信息.但另一方面经理有动机使用其会计斟酌处理权作出有偏假设歪曲报告利润.会计准则目的在于试图降低经理在不同时期或不同企业间使用不同方法记录相同经济业务的能力.但刚性的会计准则会防碍经理利用自身
2、对公司经营活动的深入理解所做出的更合理的判断和估计.影响会计质量的因素会计规则预测错误经理的会计选择经理人在进行会计政策选择时,主要考虑的因素包括:债务保证条款,管理层报酬,公司控制权的争夺,税收,市场监管,资本市场中投资者的看法,相关的利益集团,行业竞争.为奖金而操纵利润的证据希利(Healy,1985)发表的一篇名为《奖金计划对会计决策的影响》的文章,对盈余管理进行了实证研究.全文可参见:P.M.Healy,“TheeffectofBonusschemesonAccountingDecision,”JournalofAccounting&Econo
3、mics;vol.7;No.1-3(April,1985)奖金金额净利润下限上限一般的奖金计划在这种奖金计划下如果净利润偏低(低于奖金计划的下限),那么经营者有动机进一步降低报告净利润.如果净利润偏高(高于奖金计划的上限),也会促使经营者降低报告净利润.当真实净利润介于奖金计划的上下限之间,经营者才有动机采纳增加报告净利润的会计政策和程序.操纵净利润的方法(1)通过操纵各种应计项目增加应收账款(少提坏账准备),增加存货(将费用化支出予以资本化),应计负债减少(对产品质量担保等未来支出乐观估计)(2)通过调整会计政策和估计调整存货的发出方法,改变固定资产
4、的折旧方法或年限等希利选取了美国最大的94家工业企业为样本,并追踪调查了每一家企业从1930年到1980年的情况,总共得到了1527组有效观察值,其中有477组观察值同时包含了奖金的盈余上限和下限.对应计项目的检验根据经营活动现金流量与净收益之间的差额来确定应计项目的金额,当现金流量高于净利润表示应计项目减少了净利润,当现金流量低于净利润则表示应计项使净利润增加了.包含盈余上限和下限的观察值增加利润的应计项目减少利润的应计项目观察值数量平均应计项目LOW9%91%22-6.71%MID46%54%281+0.21%UP10%90%144-5.36%LO
5、W表示净利润低于奖金计划下限的观察值;MID表示净利润介于奖金计划上限和下限之间的观察值;UP表示净利润高于奖金计划上限的观察值.对会计政策调整的检验结果发现尽管管理者同样会把调整会计政策作为盈余管理的一种手段,但会计政策会持续影响到以后各个年度,一般作为一种长期盈余管理的手段,此外受制于一贯性原则,会计政策的调整需要在年度报告中披露,容易为人所察觉.霍桑逊,拉克尔和斯隆(1995)年的研究同样发现了已获得最高奖金额的经营者会通过操纵应计项目减少报告盈利.经理人会计选择的其他动因及其相关研究避免违反债务契约DefondandJiambalvo(1994
6、)降低税收DopuchandPincus(1988);Lindahl(1989),首席执行官的变动MurphyandZimmerman(1993),Smith(1993)公开发行股票或再次发行新股Hughes(1986);Friedlan(1994)税收考虑1。个人所得税的筹划（行业平均工资水平和企业业绩增长率）2。通过虚开工程发票，换取土增税和企业所得税的节约（行业平均建筑成本）3。存货期末暂估入帐，增大销售成本(月销售成本率)4。。。。进行会计分析(1)确认主要的会计政策(2)评估会计灵活性(3)评价会计战略(4)评价披露质量(5)识别潜在的危险信
7、号(6)消除会计歪曲1.确认主要的会计政策根据公司的行业特征及其经营战略，确认其主要的会计政策南方航空公司的年报问题:南方航空公司的主要会计政策是什么?(1)折旧政策(2)借款费用资本化(06年的新准则规定用于构建固定资产的一般借款的借款费用也可以予以资本化.)(3)设备的租赁类型(4)并购的会计处理和合并报表范围2.评估会计灵活性资本化与费用化，固定资产折旧，无形资产的摊销，存货发出政策，坏账准备的计提，资产减值．南航公司在固定资产折旧和坏账准备上的调整3.评价会计战略（１）公司的会计政策与行业标准是否存在差异，原因是什么？战略不同还是盈余管理？（２
8、）公司的会计政策或估计是否改变了？是过去的政策不适当还是公司经营战略改变了？是否存在公司经理为
