我国商业银行资本现状

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1、我国商业银行资本现状根据《巴塞尔协定》，商业银行的资本充足率即银行资本与风险加权资产之比不得低于8%，各国银行监管机构将监管重点逐步转移到以资本充足率为核心上来，资本是否充足成为衡量商业银行风险大小的最基本的指标。我国商业银行在经营过程中重资产轻资本，重扩张轻风险，使资本充足状况堪忧。本文拟以上市银行为例，对我国商业银行的资本状况进行分析，研究其资本不足的原因，并与国外先进银行进行比较，提出适合我国商业银行的资本决策建议。一、上市银行资本现状分析上世纪七十年代，随着对银行管制的放松，银行风险开始凸显。许多银行提高负债比例

2、，增加风险资产，以求获得更大的收益，与此相伴的是风险加大，破产增多。美国储蓄和信贷协会危机就是一个例子。这也导致了《巴塞尔协议》的产生，《巴塞尔协议》规定：银行资本与加权风险资产的比率不得低于8%，其中核心资本对加权风险资产的比率至少为4%，其目的即通过强迫银行保持一个最低的资本水平，保持公平竞争，避免银行破产。我国5家上市银行通过在股市上募集资金，在上市之初都超过了最低资本要求，但经过几年的快速发展后，资本充足率都呈现出下滑的趋势。其原因何在？资本充足率是银行资本和加权平均风险资产的比率，银行资本包括核心资本和附属资本

3、，加权平均风险资产是具有不同风险权重的银行资产加权平均数。资本充足率降低的原因无非是银行资本相对于风险资产的减少。（一）银行资产超常增长。加权风险资产与银行资产有着正相关关系，当具有不同风险权重资产在总资产中的比例不变时，总资产的增长率也就是加权风险资产的增长率。加入WTO后，我国开始新一轮的投资热潮，商业银行的贷款数量大幅上升。我国承诺2006年全面开放金融业，也促使商业银行加快跑马圈地，尽可能地扩大市场份额。（二）盈利能力低下，核心资本供应不足。商业银行核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少

4、数股权。在我国分业经营体制下，少数股权数量很少，核心资本的变动主要取决于股东权益的变动。股东权益增长可以通过发行普通股、增加留存收益来实现。由于发行新股程序复杂，资本成本较高且会损害老股东利益，一般情况下，上市银行主要靠留存收益的增加来实现权益资本的增加。我国5家上市银行的盈利能力较低，无论是资产收益率还是净资产收益率，与国外先进银行相比都存在巨大差距。盈利水平低下，使核心资本无法满足快速增长的资产所需要的资本要求。（三）附属资本比例偏低。作为银行的二级资本，附属资本也能在一定程度发挥吸收损失，抵御风险的作用，《巴塞尔协

5、议》规定附属资本在银行资本中所占的比重可以达到50%；《商业银行资本充足率管理办法》规定，商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%.多年以来，我国商业银行附属资本在资本总额中所占比例极低，资本结构中核心资本所占比重较大，国有商业银行甚至超过90%，上市银行一般也在70%左右。附属资本在商业银行资本中所占的比重远没有达到50%的监管限制，商业银行还有很大的空间来增加附属资本。二、资本不足原因的进一步探究由以上分析可知，资产的快速扩张、盈利能力偏低、附属资本比重小，使商业银行的资本不足或补充资本的能力低下。进一步的原因分

6、析如下：（一）资本充足率与股价的非相关性。一般而言，投资者大都是风险厌恶型，因此，投资时要么避开高风险企业，要么对风险大的企业要求更高的风险溢价。由于资本充足率是银行最重要的抗风险指标，在其它条件相似的情况下，资本充足率越低，投资人就会要求越高的必要报酬率。据何问陶、邓可斌（2004）研究表明，我国上市银行的资本充足率变化对股票收益率及收益率变化都不明显，资本充足率并没有成为我国投资者判断银行经营状况的有效信号。其主要原因是由于我国信贷市场存在严重的信息缺失和信息不对称；其次是我国商业银行大都是产权国有，存在隐性的国家担

7、保，这也会使理性的投资者不把资本充足率作为投资参考的主要指标。资本充足率与股价的非相关性导致的结果是上市银行不重视资本充足状况，资本补充的动力不足，资本决策随意性大，资本成本观念淡薄。（二）收入结构不合理，中间业务收入水平较低。我国商业银行盈利能力不足与商业银行的收入结构有很大关系。目前我国商业银行以利息收入为主，占总营业收入的70%左右，而需要风险资产最少的中间业务占比却微不足道。这与国外先进银行形成鲜明对比。一般来说，西方银行非利息收入占总收入的比重已达40%—50%，有的甚至超过70%，其中中间业务收入占到20%—

8、40%.如汇丰银行2003年手续费及佣金占总收入比为22.22%，德意志银行更是达到43.88%.收入结构的落后导致我国商业银行一谈到利润，就是要放贷款；零售业务发展严重不足，创新型金融业务产品极少，金融企业之间同质化竞争加剧；以利润为中心的考核目标事实上变成贷款规模为中心，这也是导致风险资产过度增长的一个主要原因。