浅谈我国商业银行资本结构

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1、浙江广播电视大学财经类合计学专业专科毕业论文论文题目：浅谈我国商业银行资本结构学生姓名叶晓微学号指导教师专业会计学年级2005春学校浙江广播电视大学青田分校本文摘要：资本结构对于企业价值有重大影响，目前我国商业银行业普遍存在负债率过高的现象，改善资本结构具有重要的现实意义。本文以商业银行屮的上市银行为研究点，考察了我国银行资本结构存在的问题。并对于如何提高银行资本充足率，改善银行业资木结构，从而改进商业银行现有资木结构提出了对策和建议。关键词:资本结构、商业银行、上市银行、优资本结构1、我国商业银行资本结

2、构现状近十几年来，我国商业银行经营规模迅速扩张的同时，部分商业银行质量与效益低下，发展后劲不足，高速增长掩盖下的经营结构失衡孑盾不断加剧。如何按现代财务管理的要求对商业银行经营要素进行优化组合，调整现有商业银行资本结构，实现经营规模的有效增长，以获取最佳效益，提升银行价值，并增强商业银行的长期竞争能力和保障整个商业银行体系的健康发展，是我国商业银行当前和今后相当长时期内必须解决的最重要的课题。本文以商业银行屮上市银行为研究点，分析上市银行的资本结构，通过与先进银行比较以及最优资本结构探讨，从而研究商业银行

3、资本结构的决策问题2、上市银行的资本结构存在问题在商业银行中，上市银行作为新兴的股份制银行，在治理结构、管理能力、资产质量等方面在国内银行业中竞争优势明显，从过去三年来看，上市银行总资产年均增长率为45%,同期同行业年均增长率为11%,上市银行表现出远快于同行业的平均资产增长水平。与我国很多商业银行相比，上市银行更能代表市场经济下有序竞争和健康经营。对上市银行资本结构的研究具有一定的代表性和前瞻性，预示了我国银行业的发展趋势。通过上市银行与优质银行的比较，可以发现资木结构存在很大差距。优质银行负债率在30

4、%左右，说明银行资金多来自内部融资，资本充足率必然比较高。而我国上市银行负债率却在80%左右，更有甚至高于90%o在总长期资金差别不大的情况下，企业价值存在极大差距，这说明我国上市银行负债率严重偏高，严重影响了企业总体价值的提升。我国上市银行资木充足率和负债率已经是国内商业银行的佼佼者了，与优质银行相比仍然有如此大的差距，可见我国商业银行业负债率过高是一个普遍而严重的问题。3、对策与建议由以上分析可见，降低负债率是提高企业价值的重要途径。降低负债、充实资木、改善资本结构是总的趋势和要求，考虑到商业银行的特

5、殊业务经营和资本构成，在探讨改善对策的时候从资本充足率的指标岀发更有现实意义。目前国内众多商业银行，不仅对于最优资本结构难以望其项背，而且对于银行监管部门8%的资本充足率的基本要求也难以达到。所以，如何提高银行资本充足率，从而改善银行业资本结构是一个具有重要意义的问题。3.1增加核心资本核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。与非上市银行相比，上市银行更有条件考虑通过增加核心资本增加资本充足率。上市银行冃前均处于高成长期，资产规模、盈利能力等方面不存在明显的差距，在当前的经营环境下，谁能够迅

6、速有效地募集充足的资木金，就将在同行业内快行一步，取得竞争优势。3.K1发行新股依照发行对象不同，上市银行发行新股可以分为配股、增发和定向增发。这些股权融资的最大优点是使银行获得了永久性核心资本。上市银行发行新股的时间间隔较长，其中配股须在前次募集资金到位后一个完整会计年度，增发时间间隔也不得低于一年，上市银行由于资本需求的紧迫性，往往会考虑在一次股权融资后穿插一次债权性融资。配股融资一般较为简易，利于上市银行迅速补充资本金。增发的发行价格一般较配股高,融资规模往往较配股大。在两种方式中选择时上市银行还会

7、结合其股木结构中流通股比例、主要股东对股权稀释的态度等其他因素，如深发展的流通股占总股本的比例达到72.43%,配股和增发融资规模相当，经过多种权衡后，最终选择配股融资。在上市银行渴求资本金的同时，市场上存在大量的投资机构，愿意战略性参股商业银行，定向增发可以创造其中资本沟通渠道，另外，定向增发方式还可以在吸收战略投资者、分散控制权等方面发挥作用。虽然定向增发方式在现阶段尚存在一些障碍，但上市银行较一般上市公司更有能力去探索。3.K2员工持股计划银行通常更注重员工经验积累和员工的稳定性，员工持股计划可以在

8、员工和管理者之间构建一种约束机制，使员工可以参与银行管理和决定银行发展方向。员工持股计划的关键因素包括员工的利益有一个良好的增值机会而对银行前景进行预测、管理者与员工分享所有权的承诺、员工对持股计划的理解及其对改善银行生产力的承诺等诸多方面03、2增加附属资本3、2、1发行金融债预计未来几年发行金融债将成为银行筹集资本金的重要手段。根据银行资本标准,五年期以上的长期债券可以计入附展资本，银行可以通过发行长期债券补充资本金。银行