《证券投资第八章》PPT课件

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1、第七章证券投资技术分析第一节证券投资技术分析概述一、技术分析1、技术分析的含义2、技术分析的三个假设（1）、市场行为涵盖一切信息（2）、价格沿趋势波动，并保持已有的趋势（3）、历史会重演3、技术分析的应用意义二、技术分析要素1、价量关系量、价正常关系量、价背离关系2、时间要素的影响3、空间要素的影响第二节技术分析基本图形一、K线图1、K线最初始于日本米商用于表示米每天涨跌状况的工具。2、K线图的绘制由上、下影线和实体组成。四个基本参数：开盘价（采用集合竞价的方式）最高价（当天到达的最高价）最低价（当天到达的最低价）收盘价3、标准K线图（1）阳线（2）阴线最高价最低价

2、开盘价收盘价收盘价开盘价实体实体4、基本的K线形态及其走势意义（1）光头光脚阳线表明当日走势极强。（2）光头光脚阴线表明当日走势很弱。（3）光脚阳线表明股价走势仍然很强，但是存在较大变数。（4）光脚阴线表明股价指数较弱，同样存在变数。（5）光头阳线表明股价走势较强。（6）光头阴线表明股价走势较弱。（7）T形线根据直线所处的价位是否高于上一交易日的收盘价，可以将T形线分为阴线和阳线。表明多方力量占优。（8）倒T形线表明空方力量占优。（9）十字（形）星根据直线的价位是否高于上一交易日的收盘价，分为阴、阳十字星。根据影线的长短，分为大、小十字星。（10

3、）一字形表明全天股价都达到涨跌幅度限制。如达到涨幅限制，表明股价走势极强；如达到跌幅限制，表明走势极弱。三、K线组合图形1、星形组合（1）、早晨之星（2）、黄昏之星未来发展态势未来发展态势（3）、射击之星未来发展态势2、锤头与吊颈（1）、锤头（2）、吊颈未来发展态势未来发展态势（3）、倒转锤头未来发展态势3、曙光初现与乌云盖顶（1）、曙光初现（2）、乌云盖顶未来发展态势未来发展态势第三节技术分析的主要内容一、移动平均线1、概念用统计的方法，将某一段时间内股价（或指数）的平均值画在坐标图上形成曲线，用以研判股价未来走势。2、移动平均线的计算方法MAn=(C1+C2+

4、C3+C4+－－－Cn)/n3、移动平均线的应用（1）、黄金交叉点和死亡交叉点黄金交叉点收盘价格曲线死亡交叉点N日平均线（2）多头排列和空头排列多头排列空头排列股价曲线5日均线10日均线股价时间4、葛兰维的移动平均线八大法则葛兰维美国著名的技术分析大师，总结股价与移动平均线之间的偏离关系。买入四大法则：（1）、移动平均线从下降到走平，有向右上方抬头，股价从移动平均线的下方向上突破移动平均线时；买入。（2）、股价在移动平均线之上运行，回档没有跌破移动平均线又上升时；买入。（3）、股价跌至移动平均线以下，而移动平均线短期内继续上升的趋势；买入。（4）、股价在移动平均线以

5、下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，有可能向移动平均线靠近；短期买入卖出的四大法则：（1）、股价在移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线越来越远；暂时卖出股票。（2）、移动平均线从上升到走平，而股价从上向下跌破移动平均线；卖出股票。（3）、股价在移动平均线以下运行，回升时未突破移动平均线；卖出股票。（4）、股价在移动平均线上徘徊，而移动平均线继续下跌；卖出股票。5、移动平均线的优缺点一般情况下，股价曲线由上往下穿过移动平均线，卖出股票；股价曲线由下往上穿过移动平均线，买进股票。股价曲线移动平均线如果短期均线由下往上穿过长期均线，称为黄金交叉，是买入的时机；

6、如果短期均线由上往下穿过长期均线，称为死亡交叉，是卖出的时机。5日均线120日均线二、支撑线、压力线和轨道线上升趋势下降趋势支撑线压力线压力线支撑线压力线支撑线压力线股价时间时间价格压力线支撑线三、反转形态图形1、含义2、头肩顶左肩头部右肩颈线3、头肩底左肩头部右肩成交量股价3、双重顶颈线5、双重底股价成交量颈线五、波浪理论全称：艾略特波浪理论，由美国人艾略特1934年创立。（一）、波浪理论的主要原理如同大海中的海浪潮汐一样，有其自然规律，大海涨潮时，一浪高过一浪，落潮时，浪尖一浪低于一浪，整个证券市场也是按一定的周期，周而复始地向前发展。1、波浪理论每个周期分为

7、两个部分。（推动部分和修正部分）2、波浪理论分为八个过程，每个过程用一个浪来表示。（二）、波浪的形态和特征1、第一浪上升浪一般来说第一浪上升以后会出现调整浪，第一浪时间较短。2、第二浪调整浪市场误认为熊市尚未结束，因此下调幅度相当大，几乎吃掉第一浪升幅，当此浪跌至一浪起点，成交量萎缩，二浪结束。3、第三浪主升浪成交量放大，出现向上跳空缺口。4、第四浪调整浪第四浪调整的低点不应该低于第一浪的顶点。5、第五浪上升浪涨幅比第三浪小，特点：人气冲天，鸡犬升天。A浪是修正浪的第一浪，实际上是警告讯号，量价背离和技术指标背离。B浪反弹，上升成交量不大，出现量价背离，多头逃命