利率市场化背景下我国中小型商业银行利率管理研究

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1、馨义球財鍵乂＃硕±学位论文ｒ＇１Ｉ／．，Ｖ：Ａｒ．．一小巧利率市场臟下我国中小型商业银行利率雕管理妍究》—级学科：应用经济学二级学科：金融学论文作者：廖孟秋指导教师；张俊喜＃—。／、巧月＊１ｉＩ分类号：密级；硕±学位论文利率市场化背景下我国中小型商业银行利率风险管理研究ｅｍｅｎｏｆｕｍ－Ｔｈｅ虹ｔｅｒｅｓｔＲａｔｅＲｉｓｋＭａｎａｇｔＳｍａｌｌａｎｄＭｅｄｉｓｉｚｅｄＢａｎｋｓｕｎｄｅｒ化ｅＲａｔｅＭａ

2、ｒｋｅｔｉｚａｔｉｏｎ所属学院：经济学院戶斤在系别：舍窗虫系年级：２０１３级学号：２０１３３１０１１０论文作者：廖孟秋天津财经大学学位论文原削性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文：《利率市场化背景下我国中小型商业银行利率风险管理研究》是本人在导师指导下，在天津财经大学攻读学位期间进行硏究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何他人已发表或撰写过的研究成果。对本论文研究工作做出贡献的个人和集体，均已在文中明确的方式标明。本声明的法律责任完全由本人承担。

3、。学位论文作者签名：弄如签字日期：斬山年（月天津财经大学学位论文版权使用授权书本人完全了解天津财经大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：按照学校要求提交学位论文的印刷版本和电子版本；同意学校保留论文的印刷版本和电子版本，化许论文被查阅和借阅。本人授权天津财经大学可１；（将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据店进行检索；可ＩＵ采用影印、缩印或其他复制手段保存或汇编论文：可向有关机沟或者国家部口送交论文的印刷本和电子版本；在不Ｗ赢利为目的的前提下，学校可复制论文的部分或全部内容用于学术活

4、动。本学位论文属于：（）１．经天津财经大学保密委员会审查核定的保密学位论文，于年月日解密，解密后适用上述授权。／＾（＾不保密，适用上述授权０＂＂（请在上相应括号内打Ｖ或填上巧应内容。保密学位论文应是己经天津财经大学保密委员会审定过的学位论文，未经天津财经大学大学保密委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认为公开学位论文，均适用上述授权。）參Ｌ作者签名：武乎曰期：也月相＇＜２：Ｗ导师签名：日期年月化内容提要２０世纪７０年代，麦金农和肖分别提出了金酷抑制和金酷深

5、化理论，该理论认為利率管制将导致利率偏离真实水平，不利于资金的有效配置。我国于Ｗ９６年开始正式推进利率市场化改革，先后放开了间业拆借利率、债券回购利２０１５１０２４日率和贷款利率等，并于年月起取消金融机构存款利率浮动上限设置，这意味着中国管制利率时代的结宋，利率市场化改革取得阶段性胜利。利率市场化改革为金融市场的发展提供了一个高效和公平的市场环境，但与此同时，利率波动幅度和频率不确定性加大，我国中小型商业银行业首当其冲受到！＾冲击。从国外经验来看，大多数发达国家在改革完成乂后均出现了中小型商业＂＂银

6、行破产潮国中小型商业银行敲响了警钟。所Ｌ乂该文在利率市场化，这给我背景下对我国中小型商业银行的利率风险管理进行研究，为其利率风险管理提、供新思路新建议，这不仅具有理论意义，更具有较强的现实意义。一本文首先简单回顾了我国利率市场化改革进程，并提出了进步深化我国利率市场化改革的要求；再详细介绍商业银行面临的利率风险科类及传统的利率风险计量模型；接着第四章先閣述了目前我国中小垫商业银行的发展优势和＾！劣势，再具体分析利率市场化完成义后我国中小型商业银行将受到哪埋影响Ｗ及目前我国中小型商业银行利率风险管理现状。

7、第五章为本文实证部分，具体一包括两方面的内容：第部分先分析在利率市场化背景下我国商业银行面临的洽体利率风险。对Ｓｈｉｂｏｒ取对数收益率，建立服从ＧＥＤ分布的ＧＡＲＣＨ类模型，利用Ｅｖｉｅｗｓ６．０拟合求得ＧＡＲＣＨ类模型中的均值方程和方差方程并求出毎曰波＝二动率，并在９５％和９９％两种置信水平下运用公式化Ｒ求得风险价值。第部分在息体利率风险研究分析的基础上，运用利率敏感性缺口模型和压力测试来判断不同类型的中小型商业银行在利率市场化条件下利率风险的差异。本文最后为政策建议部分■。总体而言，利率管制的

8、放开会增加我国中小型商业银行利率风险管理难度，中小型商业银行应该选择科学合理的度量模型，综合运用各种方法进行利率管控。关键词；利率市场化利率风险管理中小型商业银行ＶａＲ模型利率敏感性缺口法Ｉ乂ｂｓ化ａｃｔＩｎｔｈｅ１９７