小微企业融资难题与信息化对策

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1、2012年第10期当代财经NO．10，2012总第335期CONTEMPORARYFINANCE＆ECONOMICSSerialNO．335小微企业融资难题与信息化对策李志强（中国浦东干部学院教研室，上海201204）摘要：与大额贷款相比，小微企业贷款成本要高得多，且风险大。之所以产生这种现象，源于小微企业与银行之间的信息不对称格局。而信息化系统的建设，尤其是信息互联、互通，恰好能解决此类问题。在这方面，阿里金融就是一个成功的典范。关键词：小微企业；融资难题；信息化对策中图分类号：F279.26文献标识码：A文章编号：10

2、05－0892(2012)10－0080－06金融危机以来，经济环境并未出现根本性改变，在生存压力加大、资金趋紧的局面下，小微企业特别是微型企业贷款供需矛盾进一步凸显。一、小微企业融资老大难问题小微企业一直以来就有融资需求。根据阿里巴巴集团2010年10月份对小微企业融资需求的调研显示，有63%的小微企业有融资需求。在有贷款需求的小微企业中，75%的小微企业贷款需求在100万元以下。2010年，温家宝总理在政府工作报告中指出，中国政府将加强对中小企业的金融支持，拓宽中小企业融资渠道；中央财政将安排106亿元专项资金用于扶持

3、中小企业发展。财政部也发出通知：月销售额5000元以下的小微企业，免征增值税、营业税。同时，财政部、发改委联合公告：3年内免征小微企业22项收费。“国九条”也提出加大对小型微型企业税收扶持力度，提高小型微型企业增值税和营业税起征点，将小型微利企业减半征收企业所得税政策延长至2015年底并扩大范围；对金融机构向小型微型企业贷款合同三年内免征印花税。将金融企业中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年底。尽管如此，可面对基数为4000万的庞大小微企业群体，僧多粥少的尴尬在所难免。研究表明我国小微企业融资结构的特点是：企

4、业内部融资比例在融资结构中偏大，有71.81%的小微企业将“内部积累”作为主要资金来源，通过银行贷款获得所需资金的仅占11.41%。从对江苏中小企业调研的数据看，小微企业内部融资比例高达90%以上，即使是发达地区这一比例也在80%左右。[1]因此，尽管小微企业客户融资需求量很大，但其中83%的融资是通过民间借贷来实现的，通过银行融资的部分尚不足20%。而且，金融危机以来，欧美以及国内通胀局势等外部经济环境并未出现根本性改变，我国小微企———————————收稿日期：2012-08-12基金项目：中国浦东干部学院长三角典型经

5、验研究课题（2012-YZD-CAS-10）作者简介：李志强，中国浦东干部学院副教授，管理学博士，主要从事战略管理、商业伦理及电子商务研究。当代财经80ContemporaryFinance＆Economics小微企业融资难题与信息化对策业仍面临用工、原材料等成本上升的压力，订单减少、资金不足也加大了小微企业的生存压力，52%的小微企业出现利润下滑。在生存压力加大、资金趋紧的局面下，小微企业特别是微型企业在银行贷款难，其他融资渠道窄，融资供需矛盾进一步凸显。二、小微企业融资难危害（一）影响企业正常生产营运资金是影响小微企业

6、生存的关键因素。在银根紧缩的背景下，小微企业上下游企业资金紧张，收付不到位的比例增加。上游企业为了增加现金流，降低风险，缩短收款期并增加现金收款比例；而下游企业应收账款周期相应变长；两者都牵制了小微企业的现金流，使小微企业资金时时处于紧绷状态，有些小微企业仅勉强维持周转。2012年初，北京大学发展研究院与阿里巴巴集团对环渤海小微企业经营与融资现状进行了调研。在调研中，调研组发现在外贸业务占比80%以上的小微企业面临的经营影响因素中，资金紧张或不足（选择该因素的企业比例为37%）对企业的影响甚至要高于用工难（选择该因素的企业

7、比例为29%）问题造成的影响。在调研中，调研组还发现相比2010年，2011年总计有52%的小微企业月均净利润出现下滑，仅21%的小微企业月均净利润上升，反映了在经济增速放缓的情况下，小微企业较弱的抵抗能力。（二）引发金融动荡近年以来，银根紧缩，民间信贷进一步活跃，尤其是那些中小企业发达的省份。面对银行这个正规渠道融资难时，小微企业只好将目光投向民间信贷机构以及个人。而随着民间借贷活动的活跃，由此引发的刑事案件和民事纠纷也越来越多。民间借贷虽有各种好处，但也明显存在“短板”现象：普遍存在事实上的高利贷现象，易引发诈骗、非法

8、集资、非法吸收存款、非法拘禁等刑事犯罪，甚至衍化为非法集资的温床。浙江东阳的吴英非法集资案可以说是个典型案例。三、小微企业融资难原因（一）银行等传统金融机构小微贷款成本及风险较高抵押和担保是处于信贷信息劣势地位的金融机构用于防范风险的重要措施。理论上，土地、房屋、机器设备、存货、应收账款等多种资产都可作