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1、基于非参数方法的上市公司经营业绩研究摘要本文主要就主营业务收入、净利润、利润总额、每股收益、净资产收益率方面对我国上市银行经营业绩情况进行研究，运用非参数统计K-S检验、Kruskal-Wallis秩和检验方法，得出上市银行Z间只有净资产收益率无显著差异的，其他变量主营业务、净利润、利润总额、每股收益在上市银行间均存在显著差异，即上市银行之间银行营业情况存在较大的差异的结论。关键词：非参数检验上市银行经营业绩引言商业银行是各国金融体系中最重要的组成部分,其经营效率的高低不仅关系到全社会资源的优化配世，述会影响到金融经济政策的传递和贯彻实
2、施，因而商业银行效率一直都是学术界研究的•巫要课题。随着银行业的全面开放，我国商业银行赖以牛存的环境正在发牛深刻变化，监管环境不断优化,竟争态势日益加剧，市场需求也更加多样化，这就对我国商业银行的经营效率和国际竟争力提出了更高的要求。继2006年以工行、中行为代表的国有商业银行成功上市以来,2007年兴业银行、中信银行再度掀起了新一轮中小银行上市的风潮。的确，通过上市，银行可以迅速扩充资本金，扩大经营规模，并有助于银行强化市场惹识和利润偏好，促进其建立良好的治理结构和内部控制机制。但各个上市商业银行的综合经营效率是否相同？本文拟对我国现
3、有的16家上市银行在2010年间的经营效率进行评价，并对其影响因素进行较为系统的分析。如何比较16家上市银行经营业绩的好坏呢?常用的统计学方法如方差分析、T检验在这里是不适用的，因为使用方差分析、T检验的前提条件是数据服从正态分布，而上市公司各项经营指标的数据分布情况多为偏态分布（见下文）。对此这里运用Kruskal-Wallis秩和检验方法，它是一种非参数统计方法，并不依赖于总体分布的具体形式，应用时可以不考虑被研究对象为何种分布以及分布是否为己知。16家上市银行汇总如下：1、兴业银行5、华夏银行9、民生银行13、工商银行2、深发展A
4、6、浦发银行10、交通银行14、中国银行3、招商银行7、宁波银行11、中信银行15、光大银行4、北京银行8、南京银行12、建设银行16、农业银行选取2012年12月所有上市银行的数据为例表一:=十400,000百万350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000归般WIH:匸睡K汉V噪狈锲ssfc鬢卜rKteff上市公司按营业收入分组表按主营业务收入分组（百万）上市公司个数所占比例向上累计上市公司个数所占比例％50000以下850.0%850.0%50000-100000425.0%12
5、75.0%100000-15000000.0%1275.0%150000-20000000.0%1275.0%200000-25000016.3%1381.3%250000-300000212.5%1593.8%300000-35000000.0%1593.8%350000-40000016.3%16100.0%合计161营业收入从表一中可以看到，上市公司主营业务收入的分布呈明显的偏态分布，且绝大多数上市公司的主营业务收入都集屮在前两个组段，主营业务收入在50000百万元以下的上市公司有8家，占上市公司总数的50%,而主营业务收入在50
6、000-100000百万元以上的上市公司有4家，占上市公司总数的25%,这两组占到总数的75%o100000百力以后的分组分布比较均匀.相比前两组较少。即呈偏态分布，初步分析不符合正态分布，但这仅仅是估计还需要进行检验。表二One-SampleKolmogorov-SmirnovTest营业收入N64NormalParametersa,,bMean7.84E10Std.Deviation9.983E10MostExtremeDifferencesAbsolute.253Positive.253Negative-.221Kolmogoro
7、v-SmirnovZ2.025Asymp.Sig.(2-tailed).001对营业收入作K・S检验，检验营业收入是否为正态分布，从表二中可以看到，sig值为0.001,小于临界值0.05,即拒绝原假设。认为原分布不为正态分布。计算Kruskel一Wallis秩和检验统计最值及显著性水平，如下表：表三Kruskal-WallisTestRanks卜市浪行NMeanRank营业收入深发展A417.25宁波银行46.00浦发腹行431.00华夏腹行42075民生银行434.50招商银行438.00南京银行44.25兴业银行428.25北京银
8、行41275农业银行455.25交通银行443.25工商银行458.75光大银行425.50建i殳银行457.00中国银行45375中信银行43375Total64TestStatistics1D替业收入C
