安科生物公司ipo案例研读

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1、安科生物公司IPO案例研读课程实验报告：安科生物公司IPO案例研读专业班级：金融学（1班）学生姓名：王一飞学号：070153050课　　程：　投资银行理论与实务　任课教师：黄建中完成日期：2010年5月10日第11页安科生物公司IPO案例研读安科生物公司IPO案例研读一、发行上市条件对比根据华普天健高商会计师事务所（北京）有限公司出具的公司最近三年一期的《审计报告》（会审字[2009]第3805号），公司主要财务数据如下：最近期末净资产为217136108.90元，不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。最近四年安科生物连续盈利，2009年半年内净利润已经达到了20885498.4

2、1元，大于一千万元，2008年净利润为36064281.25元，2007年净利润为21496402.82元，最近两年以上安科生物的净利润都持续增长。第11页安科生物公司IPO案例研读本次发行总股本为2100万元，至此，总股本达到171629577.53元，大于三千万元。综上所述，安科生物公司符合上市条件。二、股票发行概况IPO发行数量为2100万股，每股1.00元，发行后总股本达到171629577.53元；本次发行股份数量为2,100万股。其中，网下发行占本次最终发行数量的20%，即420万股；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。根据初步询价申报结果，发行人和

3、保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为17.00元/股，其中，网下发行数量为420万股，占本次发行总量的20%。网下股票配售对象的获配股票自本次发行中网上定价发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定3个月，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。三、发行人业务与技术第11页安科生物公司IPO案例研读本公司的经营范围是：自行研制、生产的生物制品、医药（基因重组制品、凝胶剂）及其原料、生化制品的出口和与公司生产、科研相关的原辅材料、机械设备、仪表仪器与零部件的进口（特殊规定的除外）；药物、诊断试剂（体外诊断试剂）、生物技术和生化工程的原料及产品的研制、生产、

4、销售，技术转让、服务。本公司自设立以来，主营业务和主要产品没有发生重大变化。1、重组人干扰素制剂根据SFDA南方医药经济研究所广州标点医药信息有限公司出具的《基因重组人干扰素市场研究报告》，在国内重组人干扰素市场（包括进口药品）中，本公司生产的重组人干扰素各种剂型产品市场份额（按销售额计算）排名情况如下：2、重组人生长激素制剂根据“SFDA南方医药经济研究所”广州标点医药信息有限公司出具的《基因重组人生长激素市场研究报告》，在国内重组人生长激素市场（包括进口药品）中，本公司产品市场份额（按销售额计算）排名情况如下：第11页安科生物公司IPO案例研读四、同业竞争及关联交易关于同业

5、竞争的相关问题，安科生物公司的控股股东、实际控制人与发行人不存在同业竞争。宋礼华先生与宋礼名先生为本公司的控股股东、实际控制人。宋礼华先生除了通过本公司间接持有子公司股权之外，没有直接或间接控制其它企业。宋礼名先生除了通过本公司间接持有子公司股权外，还持有深圳市裕普实业有限公司80%的股权，除此之外宋礼名先生没有直接或间接控制其他企业。深圳市裕普实业有限公司的经营范围为：工业轴承及密封件、机械设备、矿产品、金属材料及制品及其它国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；进出口业务（具体按进出口企业资格证书经营）；兴办实业（具体项目另行申报）。该公司与本公司不存在同业竞争。

6、同时发行人主要股东也对关于避免今后可能发生同业竞争作出了承诺。2009年4月24日，宋礼华与招商银行股份有限公司合肥经开区支行签订了《委托贷款委托合同》，招商银行股份有限公司合肥经开区支行与安科恒益签订了《委托贷款借款合同》。上述合同约定，宋礼华委托招商银行股份有限公司合肥经开区支行向安科恒益提供800万元的流动资金贷款，贷款期限12个月，年利率4.779%，利率系参照同期银行贷款利率确定。上述合同还对贷款的发放和偿还、违约责任、争议解决等条款进行了约定。报告期内，公司控股股东、实际控制人宋礼华先生、宋礼名先生因经营需要向公司借支备用金（公司通过其他应收款科目核算），各期期末余

7、额情况如下：第11页安科生物公司IPO案例研读截至2008年12月31日、2007年12月31日、2006年12月31日，宋礼名先生备用金主要用于学术年会和带队进行市场推广活动。报告期内宋礼华及宋礼名对发行人的欠款为正常生产经营的备用金，不属于资金占用行为。五、非经常性损益最近一个年度非经常性损益总额为4060181.36元，及其占当年净利润的比例为11.26%，金额排名第一位的为非经常性损益项目是非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分，其金额为3,206,641.05。第1