实质性缺陷、公司特征与内部控制信息披露

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1、实质性缺陷、公司特征与内部控制信息披露云南财经大学会计学院摘要：如实披露内部控制缺陷是企业向外传递内部控制质量的重要信号。自《企业内部控制基本规范》及其配套指引强制要求企业披露其内部控制缺陷以来，企业内部控制缺陷信息披露的可靠性屡遭质疑。以沪、深两市A股主板上市公司20122014年间的数据为样木，立足于上市公司的实质性缺陷，探究企业内部控制缺陷信息披露的可靠性，并在此基础上研究隐藏实质性缺陷的公司特征。研究发现，股权越分散、负责企业外部审计的会计师事务所规模越小、审计费用越低的“缺陷”企业，越倾向于隐藏其内部控制缺陷。从外部监

2、管来看，违规处罚和诉讼仲裁在一定程度上能够有效地规范企业的内部控制缺陷披露行为。关键词：内部控制信息披露;实质性缺陷;财务重述;公司特征;基金：国家自然科学基金项目“审计费用、审计师更换与内部控制缺陷披露”（项目编号:71262017）一、引言美国国会于2002年颁布了《公众公司会计改革和投资者保护法案》，其又被称为《萨班斯一奥克斯利法案》（以下简称“S0X”）。SOX对以往的证券交易法规进行了大幅调整，旨在提高财务报告的准确性和可靠性，以达到保护投资者利益的目的。为了提高财务报告的可信度，向投资者提供一个早期的预警，S0X40

3、4（Sarbanes-Oxley法案的404号条款）对上市公同内部控制评估提出了具体要求。S0X404明确规定企业和会计师事务所需要在每年10-K文件的财务报告屮出具针对有效闪部控制的审计意见。其屮，10-K为上市公司按照美国证券交易监督委员会（SEC）要求提交的财务报告等正式文件的格式之一，意指“年报”。其他格式的文件如“S-1”为企业注册上市声明，“10-Q”为季报，“20-F”为美国以外上市公司的年度报告等。只有在企业不存在重大内部控制缺陷的情况下，内部控制才被认为是有效的。2008年6月28日，我国财政部、证监会、审计署

4、、银监会以及保监会（以下简称“五部委”）联合发布了《企业内部控制基木规范》，被称为中国的“萨班斯法案”。2009年，五部委发布了《关于印发企业内部控制配套指引的通知》，并于2010年4月26口正式颁布了《企业内部控制配套指引》，作为企业实施内部控制、幵展内部控制自我评价以及供注册会计师对企业内部控制进行外部审计的行动指南。企业须在自评报告中对其内部控制实施情况进行具体描述，包括披露内部控制缺陷和认定其内部控制有效性等。其中，内部控制缺陷是内部控制自我评价报告的重要组成部分，指的是那些由企业在内部控制过程中发现的，会导致内部控制难

5、以有效实施，从而影响企业既定A标实现的内部控制体系的设计或运行缺陷（杨有红、李宇立，2011）。自《企业内部控制基本规范》及其配套指引颁布以来，企业内部控制信息的强制披露开始陆续在各板块逐步试点施行，内部控制缺陷相关内容引起了学术界的广泛关注。与内部控制缺陷相关的研究主要集中在企业从自愿披露向强制披露的内部控制缺陷发展（方红星等，2009）、内部控制缺陷的认定、识别的问题（王惠芳，2011）、内部控制缺陷产生与披露的影响因素（田高良等，2010）、内部控制缺陷披露在市场上的反应以及对其他经济活动、经济行为的反应（张赵息、许宁宁，

6、2013a）等方面。至今鲜有研宄关注企业是否披露了实质性内部控制缺陷，即企业实际存在的内部控制缺陷信息，而非其在内部控制报告中列示的缺陷。根据《企业A部控制审计指引》，本文将财务报表重述的发生作为识别企业存在内部控制重大缺陷的依据，分析当前我国A股主板上市公司的实质性缺陷披露情况，并进一步分析那些隐藏实质性缺陷的企业所具有的一些公司特征，以期向监管机构提供有利于规范上市公司内部控制缺陷披露行为的经验证据。二、理论分析与假设提出1.理论分析。企业内部控制缺陷信息的披露完全与否主要受三方而因素的影响:存在内部控制缺陷的可能性;识别内

7、部控制缺陷的能力;披露内部控制缺陷的动机。现实中，公司管理层试图通过掩藏一些负面信息来提升公司价值，从而达到抬高股价的目的（杨有红、李宇立，2011）。企业内部控制缺陷披露实际上是一个从企业存在缺陷到发现缺陷，再到披露缺陷并最终进行缺陷补救的过程。财务重述则是检验企业是否存在前期财务报告缺陷的重要依据。而在缺陷存在、缺陷识别、缺陷披露、缺陷补救、财务重述这五个不同的企业行为上，能够确切通过数据加以确定的只有企业的缺陷披露行为和财务重述行为。因此，本文将结合企业的缺陷披露行为和财务重述行为，分析企业缺陷存在、缺陷识别和缺陷补救的可

8、能性。首先通过对企业内部控制报告披露円缺陷披露数据的统计，我们可以获得企业在发布内部控制报告时的内部控制缺陷披露的实际状况;然后通过对其后一至两个会计年度甚至更长时间的观测，得到企业发生财务重述的证据;最后将企业的内部控制缺陷披露实际情况与其在后来是否发生财务重