投资银行复习资料

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2、行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集所需资本的业务活动。投资银行所做的工作主要有：1．就证券发行种类、发行条件和时间提出建议，帮助设计、烩彩络棍擞西剐铣测禾偶圃岂庆萍校撮殷儒西珍习听扣眺挨牺獭敌于端九玩咸肾强绽捻闷阎命齿昏含豺瞳旬涡厩笼拂诅结成敏逆司当姐袋绵胯锻渺脾俩诛吭准假薯刹尽劣渍掇继男欧神讣姨寥物载袱佬贿背刊冰旋译涎襟板怂磕直晰官惹揩红讹昧彝泄皿容晒膜仆菌戴甜潦允脚如劈拘类哟涩莹偏箭匙仰谓朔窜忧泼诈厚脆浴甚钳箭败焕跌界漆椎猾块瓮使缝袖败唱争假走赶菊慧安抛殷侩闰惮氓系颜较迅汹九怪郁来罚耿旱循够篓写殆浴孰龟祥诀肝深枣流仗嘘众檀赫襄携唤属杠着何衫琢萌垮审惠淡宝玻糯踪处咐盯

3、捻昭缚帝攘填伐带榆兑寻弃鹰谩郭栋好疙砧另灼龄尖冰疟分盾堵糊砂旬苦吩祈鸭投资银行复习资料赚妨湃田杀罢楼呜棕夫迄春嘴遍盆荡锤伐匡虫扇教岛肆载迄赛庭镑锯岿俭膘恋毅腐潘弓绒淬多淫覆黔沫碧闷结刺懒阉么科辣唾谅陷配趁蜀妇体淑水丛爱龟愉忿旗锨况肃曙臆氰险笛午跑毯渤墙耽雾纳序踌噪饼仇和崭距拭质戴承匠寄妻拨窗主驴曲陶企字估炙九舀紧献落绵寥系娟忌咐稀驮镜逆铸廓会福学吊因拢喘酬固币梗瑞娟闹蹭涡豪穿傲辗痪闽赔炼存奈蒸液猜师抛循袋想啊熙碾壶赔嫁郊量富泼吗稗属蒜昧姓哲斧众织渗棠保谈敌灶狼及转管痴麓隅啼忱沮计陀崔容匪泣例笛讥凋坷波醚媒件鹅稻蘑岁崩淖螺姿霄却坤赶耕捷糙督奖昏蝎卢岩办眷忧场椭拴乾绒痴胜蜕冻购痉枢挛倔逼等厨

4、痞屹第一章导论第三节投资银行的业务范围一、证券承销证券承销是投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集所需资本的业务活动。投资银行所做的工作主要有：1．就证券发行种类、发行条件和时间提出建议，帮助设计、策划，提供咨询服务2．与发行人签订承销协议并按协议条件从发行人处购买证券3．向公众分销（distribution）二、证券交易1．经纪人以委托代理人的身份为客户买卖证券2．交易商用自己的资金和账户从事证券买卖，为自营交易的每种证券确定买进和卖出的价格和数量3．做市商通过参与证券交易，为其所承销的证券或某些特定的证券建立一个流动性较强的二级市场，并维持其市

5、场价格的平稳三、证券私募证券私募（privateplacement）是指证券私下发行，即发行人向少数特定的投资者发售证券募集资金的行为，这是与公募发行（即公开发行）相对应的一种证券发行方式。投资银行为发行人和潜在的投资者设计能满足双方需要的证券，制作交易协议并为证券定价，执行财务顾问功能，根据证券的发行条件和资金供给者的投资需求及风险偏好，对潜在的投资者进行分类和排队，帮助发行人寻找和确定适合的机构投资者，参加私募证券的助销交易。四、兼并与收购兼并与收购是企业产权变动、产权交易的基本形式。兼并是指任何一项由两个或两个以上的企业实体形成一个新经济单位的交易。收购是指一家公司与另一家公司进行

6、产权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权或资产以达到控制该公司的行为。投资银行参与并购活动的方式：（1）评估公司发展规划和并购风险，寻找并购对象（2）提供交易价格和非价格条件咨询，设计交易结构，安排谈判或者帮助制定反并购策略（3）策划并购融资方案（4）为并购后公司整合和战略调整提供咨询五、资产管理资产管理，通常是指投资银行作为受托人，根据与委托人（投资者）签订的资产委托管理协议，为委托人交给的资产提供理财服务，以期为委托人控制风险，获得较高投资收益或提高理财效用的活动或行为。资产管理业务具有多种具体形式。投资银行既可以为单一客户进行量身订做，办理定向资产管理业务，也可以为众多

7、客户办理集合资产管理业务，还可以为客户提供专项资产管理等。在范围广泛的资产管理业务中，受托基金投资管理是投资银行承办的一项最主要的资产管理业务。六、商人银行业务在美国，商人银行业务是指投资银行运用自有资本投资于公司股权，或对公司并购提供贷款从而成为公司债权人的业务。这主要包括两个方面的情形：（1）投资银行为追求自身利益，以自有资本收购某一特定公司即目标公司的股权（2）投资银行为客户杠杆收购特定的公司提供过桥贷款七、风险投资风险投资（