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《2016年cpa讲义《财管》第十九章营运资本投资03》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、高顿财经CPA培训中心第三节 应收账款管理一、应收账款管理的目标功能:扩大销售规模和盈利成本:机会成本、坏账成本、管理费用只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时,才应当实施应收账款赊销。 二、应收账款信用政策的制定(一)信用政策的构成信用期间、信用标准和现金折扣政策。(二)信用标准指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。 企业在设定某一顾客的信用标准时,往往先要评估他赖账的可能性。这可以通过“5C”系统来进行。信用品质的五个方面含义品质指顾客的信誉,即履行偿债义务的可能性。能力指顾客的偿债能力,即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。资本指顾客的财务实力
2、和财务状况,表明顾客可能偿还债务的背景。抵押指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。条件指可能影响顾客付款能力的经济环境。【例题•单选题】在依据“5C”系统原理确定信用标准时,应掌握客户“能力”方面的信息,下列各项指标中最能反映客户“能力”的是()。(2008年)A.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率【答案】C【解析】所谓“5C”系统,是评估顾客信用品质的五个方面,即品质、能力、资本、抵押和条件。其中“能力”指顾客的偿债能力,即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例,所以应主要指短期偿债能力;所有选项中只有选项C属于短期偿
3、债能力的指标。(三)信用期间和现金折扣政策的决策信用期间:是企业允许顾客从购货到付款之间的时间。现金折扣:是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。1.决策方法总额分析法差量分析法ofwork,relationships,needandpossibility,putqualityfirst."Improvestructure",referspartycarefully".IsamustadheretotheindividualabsorptionTheprincipleofthedevelopmentofamatureone,andstrictlyperforminthe
4、admissionprocedure,topreventthePartymember高顿财经CPA培训中心电话:400-600-8011网址:cpa.gaodun.cn微信公众号:gaoduncpa高顿财经CPA培训中心(1)计算各个方案的收益=销售收入-变动成本=边际贡献=销售量×单位边际贡献注意:固定成本如有变化应予以考虑(1)计算收益的增加=增加的销售收入-增加的变动成本-增加的固定成本=增加的边际贡献-增加的固定成本(2)计算各个方案实施信用政策的成本:第一,计算占用资金的应计利息第二,计算收账费用和坏账损失第三,计算折扣成本(若提供现金折扣时)(2)计算实
5、施信用政策成本的增加:第一,计算占用资金的应计利息增加第二,计算收账费用和坏账损失增加第三,计算折扣成本的增加(若提供现金折扣时)(3)计算各方案税前损益=收益-成本费用(3)计算改变信用期的增加税前损益=收益增加-成本费用增加决策原则:选择税前损益最大的方案为优。决策原则:如果改变信用期增加的税前损益大于0,可以改变。2.关键指标确定【例19-3】某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策,拟将信用期放宽至60天,仍按发票金额付款即不给折扣。假设等风险投资的最低报酬率为15%,其他有关的数据如表19-7所示。表19-7某公司信用期放宽的有关资料表信用期项目30天
6、60天销售量(件)100000120000销售额(元)(单价5元)500000600000销售成本(元)变动成本(每件4元)400000480000固定成本(元)5000050000毛利(元)5000070000可能发生的收账费用(元)30004000可能发生的坏账损失(元)50009000(1)计算收益的增加收益的增加=增加的销售收入-增加的变动成本-增加的固定成本=100000-80000=20000(元)ofwork,relationships,needandpossibility,putqualityfirst."Improvestructure",refe
7、rspartycarefully".IsamustadheretotheindividualabsorptionTheprincipleofthedevelopmentofamatureone,andstrictlyperformintheadmissionprocedure,topreventthePartymember高顿财经CPA培训中心电话:400-600-8011网址:cpa.gaodun.cn微信公众号:gaoduncpa高顿财经CPA培训中心【提示】信用期变动的分析,一方面要考虑对利润表的影响(包括收入、成本和费用);另一方面要考虑对资产负债表的影
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