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时间:2018-08-03
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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------博时遭遇价值增长线尴尬 【各位读友,本文仅供参考,望各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文,可点击下载下载本文,谢谢!】 投资者报(记者杨雪婷)如果以净值超越业绩基准增长率对基金进行排名,Wind数据显示的结果是,去年242只偏股型开放式基金中,博时价值增长(爱基,净值,资讯)2号和博时价值增长
2、(爱基,净值,资讯)分别排在倒数第一和第二的位置。 在为数不多的业绩基准正增长的偏股型基金中,博时价值增长(爱基,净值,资讯)与其复制基金博时价值增长(爱基,净值,资讯)2号的业绩基准是正增长最多的,这是因为他们的业绩基准是一条非负增长的曲线——价值增长线。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~--------------
3、-----------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 虽然去年博时公司已经将这一业绩标准更换。但价值增长线仍是博时价值增长(爱基,净值,资讯)是否收取管理费的标准,去年因博时价值净值跌破价值增长线而停收管理费,并一直延续至今。 有分析师对记者表示,博时增长净值离最新调整的价值线还差约20%,按70%的仓位算,指数需要涨28%,也就是大约到3000点,基金净值可以超越价
4、值增长线,但如果指数震荡,基金波段做得好,大概到2800点博时价值增长就可以重新开始收取管理费。 目前价值增长线仍然约束着博时价值增长,但对于其复制基金博时价值增长2号却形同虚设了。 难以逾越的业绩比较基准-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~---------------------------------------
5、----------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- 博时价值增长2008年业绩报告中显示,自基金合同成立起,博时价值增长跑输业绩比较基准92.90%,博时价值增长2号跑输业绩比较基准55.96%。 也许正是因为“价值增长线”太难战胜,2008年8月23日,博时终于下决心换下了这个“业绩标杆”。 去年8月23日,博时发布公告,为使博时价值增长和博时增长2号的业绩与业绩基准具有更强的可比性,决定变更上述两只基金的业绩
6、比较基准。自9月1日起,这两只基金业绩比较基准均变更为:70%?沪深300指数收益率+30%?中国债券总指数收益率。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------
7、------------------------ 也就是在业绩调整基准完成后,博时价值增长才跑赢业绩比较基准,年报显示,过去三个月也就是去年10、11、12月份,博时才跑赢业绩比较基准1.93%。但博时价值增长2号在过去三个月间仍是跑输业绩比较基准2.38%。 从2002年开始,监管层要求开放式基金在发行时公布其业绩比较基准,不同风险收益的基金跟踪不同的比较基准,这有利于基金风格的稳定和投资者对基金业绩进行合理的评判,投资者将不再单纯用“是否跑赢大盘”来判断基金的优劣。 而博时价值增长成立之初,最大特点
8、就是提出了“价值增长线”的新概念,价值增长线的高低依赖于上期基金净值的表现、上期末价值增长线数值的大小和时间三个因素。 上一个180天周期中,基金净值增长率较高,则本期的价值增长线的数值较高;第180天的价值增长线数值越高,则本期的价值增长线有可能有较高的数值。当前的180-----------------------------------------------最新财经经济资料--------
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