商业银行环境风险压力测试

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1、商业银行环境风险压力测试殷红中国工商银行城市金融研究所2016.04-1--1-目录1.研究背景2.GreenCreditSystem22.GreenCreditSystem.概念与方法3.TypicalCases3.思考与展望1.1气候变化已成为全球性问题气候变化、环境与资源约束已经成为全球性问题。当前，中国经济正处于转型升级期。中国经济经过十几年快速增长，环境污染、资源耗费问题日益突出，企业环境风险不断加大，群体性事件时有发生，不仅会对所涉及的商业银行造成经济损失，而且带来了声誉风险。中国已将“生态文明

2、建设”列入国家战略，下一步环保标准将不断提高，传统重污染行业信用风险将日益突出。工商银行已迈入世界领先大银行行列，在发展过程中，我们坚持履行经济责任与社会责任，倡导绿色低碳运营，致力经济效益、社会效益和生态效益的有机统一，加大对环境友好型、节能环保型优秀企业和优质项目信贷支持，退出能耗高、技术工艺落后、产能过剩等企业，有效推动了全行信贷结构的“绿色调整”。-3-1.2研究意义受绿金委委托，工商银行自2015年初开始进行《环境因素变化对银行信用风险影响的压力测试》课题的研究工作。对商业银行而言1量化测算环境因素对

3、银行信用风险的影响为信贷产品定价提供环境风险因素的环境风2衡量依据险压力测试3有利于银行合理安排信贷与投资组合对外部而言可以为引导市场资金进行绿色投资提供环境风险4量化工具5为银行业监管机构考虑环境要素风险时提供参考为银行业监管机构考虑环境要素风险时提供参考4-4-1.3工商银行发布环境风险压力测试报告2016年3月23日，由中国工商银行承担的《环境因素对商业银行信用风险影响的压力测试研究》成果在伦敦“绿色金融的未来”国际会议上正式发布。报告发布后引起了国际国内绿色金融业界的高度关注和广泛赞誉。剑桥大学可持续

4、领导力研究院（CISL）金融行业组主任AndrewVoysey认为，工商银行开展环境因素压力测试研究对所有类型的企业都具有重要意义。随着金融机构通过风险量化的技术将环境因素纳入金融资源配置决策中，企业对于环境风险的管理将成为决定其融资成本的直接因素。气候债券倡议（ClimateBondInitiative，CBI）首席执行官seankidney赞扬到：“这是一项全球领先的研究，它有助于促进国际绿色金融市场的快速增长，帮助目前正处于发展初期的绿色金融产业迅速发展。”瑞典北欧斯安银行（StockholmsEnsk

5、ildaBank，SEB）高级顾问MatsOlausson也表示：“ICBC的研究令人鼓舞，它强调了金融行业应当将可持续发展理念融入到其日常运营中去”。-5-目录1.研究背景2.GreenCreditSystem22.GreenCreditSystem.概念与方法3.TypicalCases3.思考与展望2.1理论框架存款客户企业环境风险至少通过以下三种渠道对商业银行的经营造成影响:1、信用风险环保标准变化环保标准提高和气候变化会对企业的现金流和资产负气候变化债造成影响，降低企业的还款能力，从而对商业银行环境风险

6、偿债能力下降的信用风险造成不良影响声誉风险与连带责任投资人2、银行承担污染连带责任的风险声誉风险监管者正在考虑环境事件发生时，让商业银行等债权人承担相应的连带责任，以约束银行等金融机构支持负债资产环境表现不佳的企业，从而制约污染企业发展。商业银行3、声誉风险目前，信用风险是商业银行面临银行融资客户的环境表现不佳，会使银行的绿色风险的最主要风险，因此，我们的研究主控制和贷款管理能力受到质疑，降低投资人对银行的要聚焦于环境因素给商业银行带来的收益预期。与此同时，银行贷款客户的环境表现还可信用风险。能会影响到广大储户偏

7、好。-7-2.2模型构建企业贷款需求函数：ddlQQ(r,)E:企业贷款需求银行贷款风险敞口同环境风险之间的关系:贷款利率E:环境风险银行贷款供给函数：ssldQQ(r,r(),)EEsQ:银行贷款供给lr:存款利率dr:贷款利率dr():环境风险E-8-2.3基本流程传统的压力测试包含五个步骤：1.选择要测试的资产组合、选择施加的压力因素及压力指标，2.选择承压对象并确定承压指标，3.构建情景，4.构建传导模型，5.执行压力测试和结果分析。-9-2.4基本步骤首先、重点选择了火电、水泥两个重点污染

8、行业进行分析研究。第二、根据一系列已经制定或即将出台的政策、标准，在进行压力因素分析的前提下，设置了轻、中、重三种压力情景。对于火电行业，课题组按全国执行环保部标准（2014年底）、全国执行国务院标准（2015年底）、全国执行国务院对东部地区特别限值标准（2020年底），大致可得到火电企业节能减排轻度、中度、重度三种压力情景。在此基础上，再考虑排污费分别提高2倍、3倍、4